Dernièrement, un ami m'a encore posé des questions sur le taux de divergence, alors autant expliquer cet indicateur en détail. Honnêtement, beaucoup de gens connaissent le taux de divergence, mais peu savent vraiment bien l'utiliser.

Commençons par la base. Le taux de divergence en anglais s'appelle BIAS, et la logique centrale est en fait très simple — c'est une façon d'exprimer en pourcentage à quel point le prix de l'action s'écarte de la moyenne mobile. Vous pouvez le voir comme un outil de mesure, qui vous aide à juger si une action monte trop vite ou descend de façon excessive. La méthode de calcul est (prix de clôture du jour - prix de la moyenne mobile) divisé par le prix de la moyenne mobile, puis multiplié par 100. Ainsi, vous pouvez voir l'ampleur de l'écart.

Je vais utiliser une métaphore très simple. Imaginez une année de récolte abondante, avec une production de riz très élevée, et un prix qui monte en flèche. Les agriculteurs voient le prix atteindre un nouveau sommet, et commencent à paniquer — ils craignent que, si la récolte est terminée, il n’y ait plus d’acheteurs. Donc, même si le prix est déjà très haut, ils se dépêchent de vendre à bas prix. La psychologie des investisseurs en bourse est similaire : quand le prix monte trop vite, ils veulent partir, et quand il chute brutalement, ils veulent acheter à bas prix. Le taux de divergence vous aide à repérer ce point psychologique critique.

Le taux de divergence se divise en deux types. Un est la divergence positive, c’est-à-dire que le prix est au-dessus de la moyenne mobile, indiquant une forte hausse à court terme ; l’autre est la divergence négative, où le prix est en dessous de la moyenne mobile, indiquant une forte baisse. Plus la valeur absolue est grande, plus l’écart est sérieux. Il existe aussi des subdivisions par cycle, comme 5 jours, 10 jours, 30 jours, etc., que vous pouvez ajuster selon vos préférences.

Comment l’utiliser pour repérer des points d’achat ou de vente ? C’est là que ça devient crucial. En marché faible, si le taux de divergence dépasse 5, cela indique un surachat, et vous pouvez envisager de vendre ; s’il atteint -5, c’est un survente, et vous pouvez envisager d’acheter. Mais en marché fort, ces seuils doivent être plus élevés, par exemple 10 et -10. Par exemple, si je regarde la stock 东方财富 (East Money), et que le taux de divergence dépasse 10, cela signale qu’un rebond pourrait arriver, et il serait prudent de conserver ou de réduire légèrement la position. À l’inverse, si le taux de divergence tombe en dessous de -15, c’est une bonne opportunité d’acheter à bas prix, mais il ne faut surtout pas couper la position à ce moment-là.

Dans la pratique, j’utilise généralement la plateforme pour appeler directement l’indicateur de divergence, puis j’ajuste les paramètres selon mon style de trading. Les paramètres à court cycle réagissent vite mais peuvent donner de faux signaux, ceux à long cycle sont plus lents mais plus stables. Le plus important, c’est de ne pas se fier uniquement au taux de divergence. Je le combine souvent avec l’indicateur KD ou les bandes de Bollinger, ce qui augmente considérablement la précision.

Parlons maintenant des pièges du taux de divergence. Tout d’abord, il a un décalage, ce qui peut faire manquer le meilleur moment, donc je lui fais plus confiance pour repérer des points d’achat que pour vendre. Ensuite, pour les actions à croissance lente ou avec peu de volatilité, le taux de divergence est peu utile. De plus, les petites capitalisations sont plus facilement manipulables, et la valeur de cet indicateur en devient limitée. Les blue chips performantes lors d’une baisse rebondissent rapidement, mais pour les actions problématiques, elles peuvent chuter indéfiniment sans rebond.

En résumé, le taux de divergence est un bon outil d’aide, mais il doit être utilisé en complément d’autres indicateurs et de l’analyse fondamentale. Le choix des paramètres est crucial : trop sensible, il entraîne des transactions fréquentes et des frais, trop lent, il rate le mouvement. Enfin, je recommande de configurer des alertes sur la plateforme pour suivre en continu ses actions favorites, ce qui augmente considérablement la sécurité.