Récemment, quelqu'un m'a encore demandé comment utiliser l'indicateur KDJ, alors j'ai décidé de rassembler mes notes de trading pour les partager avec tout le monde. Honnêtement, cet indicateur est vraiment utile dans mon système de trading, mais beaucoup de gens l'utilisent mal.

Commençons par expliquer ce qu'est l'indicateur KDJ. En termes simples, il s'agit de déterminer la tendance et les points d'entrée en analysant la relation entre le prix le plus haut, le plus bas et le prix de clôture. Sur le graphique, il y a trois lignes : la ligne K qui est la ligne rapide, la ligne D qui est la ligne lente, et la ligne J qui sert à voir l'écart entre K et D. La ligne K et D peuvent indiquer quand le marché est en surachat ou en survente, tandis que la ligne J mesure leur divergence.

À mon avis, les paramètres de l'indicateur KDJ sont généralement réglés sur la combinaison 9, 3, 3, qui est la configuration par défaut sur la plupart des plateformes de trading. Si vous souhaitez ajuster la sensibilité, des valeurs plus élevées rendent l'indicateur moins sensible aux fluctuations de prix, et inversement. Moi-même, lors de trading à court terme, j'ajuste ces paramètres en fonction de la volatilité du marché, mais la configuration de base reste la même.

Comment l'interpréter en pratique ? En général, je trace deux lignes horizontales, à 80 et 20. Lorsque K et D dépassent 80, c'est la zone de surachat ; lorsqu'ils tombent en dessous de 20, c'est la zone de survente. Bien sûr, la ligne J peut aussi aider à juger : au-dessus de 100, c'est surachat, en dessous de 10, c'est survente.

Les signaux les plus pratiques sont au nombre de quatre. Le premier est la croix dorée : lorsque la ligne K et la ligne J croisent à la hausse en dépassant la ligne D, c'est un signal d'achat. J'ai vu beaucoup de traders entrer en position dès qu'ils voient une croix d'or en dessous de 20, et cela fonctionne plutôt bien. Le deuxième est la croix de la mort : lorsque K et J croisent à la baisse en passant en dessous de D, au-dessus de 80, c'est un signal de vente. À ce moment-là, je considère généralement de prendre des profits ou de sortir.

Il y a aussi la divergence de sommet et la divergence de creux. Quand le prix atteint des sommets de plus en plus hauts, mais que l'indicateur KDJ affiche des sommets de plus en plus bas, c'est une divergence de sommet, un signal de vente. À l'inverse, si le prix fait des creux de plus en plus bas, mais que l'indicateur affiche des creux de plus en plus hauts, c'est une divergence de creux, un signal d'achat. En 2016, lors du marché de l'indice Hang Seng, j'ai utilisé cette divergence pour faire du bottom fishing : le prix continuait de baisser, mais l'indicateur montrait une divergence de creux, et après coup, le marché a rebondi.

En plus des croisements et divergences, il y a aussi la formation de double creux (forme W) et de double sommet (forme M). Quand le KDJ évolue en dessous de 50 et forme un W, cela indique une possible inversion à la hausse. Inversement, si un M apparaît au-dessus de 80, il faut se méfier d'une baisse.

Mais franchement, l'indicateur KDJ a aussi ses pièges. Lors de marchés très haussiers ou très baissiers, il peut devenir moins réactif, envoyant souvent des signaux précoces ou tardifs, ce qui m'a déjà fait perdre de l'argent. De plus, il est basé sur des données passées, donc il a un décalage, et en marché en rapide évolution, il peut ne pas réagir à temps. Le plus important, c'est qu'il peut générer de nombreux faux signaux, surtout en période de consolidation ou de marché latéral, ce qui le rend peu fiable.

Donc, mon conseil est de ne pas utiliser l'indicateur KDJ comme seul outil de décision. Il faut le combiner avec l'analyse des chandeliers, le volume, et d'autres indicateurs techniques pour réduire les risques. Dans mon système de trading, le KDJ n'est qu'un outil d'appoint ; la décision finale doit toujours prendre en compte la tendance générale du marché et mon plan de trading personnel.

Au fait, si vous souhaitez approfondir, vous pouvez pratiquer sur des plateformes comme Gate avec un compte démo, en ajustant les paramètres du KDJ en fonction de l'évolution du marché, pour trouver la méthode qui vous convient le mieux. Le trading n'a pas de recette miracle, c'est en pratiquant qu'on améliore constamment son système.