Dernièrement, beaucoup d'amis m'ont posé des questions sur le trading avant l'ouverture du marché américain, alors je vais organiser mes compréhensions pour les partager avec vous.

En parlant de trading avant l'ouverture du marché américain, il s'agit en fait des transactions effectuées pendant la période précédant l'ouverture officielle de la Bourse de New York et du NASDAQ. Généralement, cela commence à 4 heures du matin, heure de l'Est, et se termine à 9h30, heure de l'ouverture officielle. Cette période peut sembler insignifiante, mais elle revêt une grande importance pour les investisseurs qui veulent prendre une longueur d'avance.

Pourquoi avoir instauré cette période ? Selon moi, les annonces d'entreprise, les données économiques, les événements majeurs ne vont pas attendre que le marché ouvre pour se produire. Lorsqu'une information importante éclate durant la nuit ou lors des sessions de marché à l'étranger, le trading avant l'ouverture offre aux investisseurs une opportunité de réagir en avance, en ajustant leurs positions avant que d'autres ne réagissent. C'est ce qu'on appelle le processus de découverte des prix — le marché commence à digérer les nouvelles avant même l'ouverture officielle, plutôt que d'attendre que le marché ouvre pour réagir en masse.

Ce qui m'a le plus marqué, c'est la chute importante d'Alibaba lors du trading avant l'ouverture le 16 novembre 2023. Le plan de fiducie de Jack Ma a vendu 5 millions d'ADS, et en même temps, les plans d'introduction en bourse de Hema et Alibaba Cloud ont été suspendus. Dès la publication de ces nouvelles, le cours a plongé de plus de 8 % avant l'ouverture. Lors de l'ouverture, la baisse s'est accentuée à 8,67 %. Cela montre l'impact direct du trading avant l'ouverture sur le prix d'ouverture — si vous ne participez pas à ce trading, vous ne pouvez tout simplement pas réagir à temps.

Cependant, le trading avant l'ouverture a aussi ses limites. Tout d'abord, vous ne pouvez utiliser que des ordres limités, pas des ordres au marché. Pourquoi ? Parce qu'il y a peu de participants, la liquidité est faible, et utiliser un ordre au marché pourrait aboutir à une transaction à un prix totalement inattendu. Ensuite, tous les courtiers ne supportent pas le trading avant l'ouverture, ou supportent des plages horaires différentes. Par exemple, Webull supporte de 4 heures du matin à l'ouverture, tandis que Charles Schwab ne supporte que de 7h à 9h25. Avant de commencer à trader avant l'ouverture, il faut donc vérifier que votre courtier supporte cette période.

Après avoir parlé du trading avant l'ouverture, parlons du trading après la clôture. Le trading après la clôture désigne la continuation des transactions après la fin de la séance officielle (de 9h30 à 16h, heure de l'Est), généralement jusqu'à 20h. J'ai remarqué que le trading après la clôture est souvent plus stable que celui avant l'ouverture. Après une journée entière de transactions, le marché a déjà digéré beaucoup d'informations, et à ce moment-là, l'attitude des investisseurs est généralement plus calme. Par exemple, pour Nvidia, le 1er décembre 2023, le prix a fluctué de plus de 2 % durant toute la séance, mais après la clôture, il s'est stabilisé dans une fourchette étroite. Cela reflète le prix réel que le marché a finalement découvert.

Si vous souhaitez trader durant la période avant l'ouverture du marché américain, je recommande de suivre attentivement les actualités. Dès qu'une annonce importante est faite, il faut rapidement évaluer son impact sur le prix, puis commencer à ajuster ses positions en conséquence. Une autre stratégie consiste à fixer un prix d'achat inférieur ou un prix de vente supérieur à votre prix idéal, profitant de la faible liquidité avant l'ouverture pour réaliser des gains inattendus.

En gestion des risques, il faut réduire la taille des transactions, rester vigilant face aux cotations manifestement déraisonnables, et suivre en permanence l'actualité. La volatilité avant et après l'ouverture est élevée, mais cela signifie aussi que les opportunités et les risques coexistent.

Enfin, si vous trouvez que le temps limité du pré- et post-market est contraignant, vous pouvez envisager de trader via des CFD (contrats pour différence) sur le marché américain. De nombreuses plateformes CFD réglementées offrent des sessions de trading 24h/5j, avec des coûts raisonnables, ce qui constitue une bonne option pour ceux qui veulent dépasser les limites horaires du marché. En résumé, le trading avant l'ouverture du marché américain est un outil précieux à connaître, mais il faut faire preuve de prudence et gérer soigneusement les risques.