Récemment, j'ai vu beaucoup de débutants poser des questions sur les limites de hausse et de baisse des actions, alors je vais organiser ma compréhension. En réalité, les limites de hausse et de baisse sont des phénomènes très courants sur le marché boursier, pour faire simple, c'est lorsque le prix d'une action atteint la variation maximale autorisée.

Prenons l'exemple du marché taïwanais, la limite de hausse est que le prix ne peut pas dépasser de 10 % le prix de clôture de la veille. Si une action a clôturé à 600 yuans hier, alors aujourd'hui elle ne peut pas monter au-delà de 660 yuans. Inversement, la limite de baisse est de 10 %, soit 540 yuans. Les règles pour le marché hongkongais et américain sont différentes, le marché hongkongais n'a pas de limite de hausse, et le marché américain non plus, ils utilisent un mécanisme de circuit breaker.

Comment déterminer si une action est en limite de hausse ? La façon la plus intuitive est de regarder le graphique en chandeliers, si le prix reste bloqué sur une ligne droite sans bouger, c'est généralement une limite de hausse ou de baisse. Sur le logiciel du marché taïwanais, une action en limite de hausse sera affichée avec un fond rouge, en limite de baisse avec un fond vert. En regardant les ordres, on peut comprendre la raison — lors d'une limite de hausse, les ordres d'achat s'accumulent, tandis que les ordres de vente sont presque inexistants, ce qui indique que la demande d'achat est bien plus forte que la demande de vente. À l'inverse, en limite de baisse, les ordres de vente sont pleins, et ceux d'achat sont rares.

Beaucoup de gens demandent s'il est possible d'acheter ou de vendre lors d'une limite de hausse ou de baisse. La réponse est oui, mais il faut faire attention à un piège. Lors d'une limite de hausse, vous pouvez placer un ordre d'achat, mais il n'est pas garanti qu'il sera exécuté, car il y a déjà beaucoup d'ordres en file d'attente. Vendre est plus facile, car il y a beaucoup de vendeurs. Lors d'une limite de baisse, il est plus facile d'acheter, mais vendre peut nécessiter d'attendre en file.

Lorsque vous faites face à une limite de hausse ou de baisse, l'erreur la plus courante est de suivre la tendance en achetant en hausse ou en vendant en baisse. Il faut analyser la raison derrière cela. Par exemple, si une action est en limite de baisse mais que ses fondamentaux sont solides, que ce n'est qu'une fluctuation du marché, il peut être préférable de conserver ou d'acheter en petite quantité. Si c'est une limite de hausse, il faut vérifier s'il y a de véritables bonnes nouvelles pour soutenir la hausse, et si cette tendance peut continuer. Sinon, il vaut mieux attendre et rester prudent.

Un truc utile est que lorsque une action atteint la limite de hausse, souvent les actions liées à sa chaîne de production ou à son secteur suivent aussi la tendance, ce qui peut être une opportunité d'acheter des actions connexes. Par exemple, si une action leader dans un secteur atteint la limite de hausse, d'autres actions du même secteur peuvent aussi monter.

Si vous ne pouvez vraiment pas acheter l'action que vous souhaitez, il existe d'autres méthodes. Vous pouvez envisager de trader des produits dérivés liés, comme des contrats à terme sur actions ou des options. Mais pour les débutants, la plupart de ces produits ont un seuil d'entrée élevé. Il y a aussi les contrats pour différence (CFD), qui offrent plus de flexibilité, permettant de trader dans les deux sens, c'est-à-dire profiter aussi bien de la hausse que de la baisse, avec un effet de levier flexible et des coûts relativement faibles.

En résumé, les limites de hausse et de baisse sont des mécanismes de protection du marché. La limite de 10 % sur le marché taïwanais, et l'utilisation de circuits de sécurité sur les marchés hongkongais et américains pour contrôler la volatilité. Lorsqu'une action atteint la limite, il est possible de passer des ordres, mais la réalisation dépend de la profondeur du marché. L'essentiel est d'analyser rationnellement et de ne pas se laisser emporter par l'émotion du marché.