Investir en actions comporte des gains et des pertes, c'est la norme du marché boursier, mais pourquoi les investisseurs particuliers tombent-ils toujours plus facilement dans le piège des pertes ? J'ai découvert que derrière cela se cachent en réalité de nombreux problèmes qui méritent une réflexion approfondie.

La cause fondamentale est « l'entrée aveugle ». Beaucoup excellent dans leur domaine professionnel, mais dès qu'ils entrent en bourse, ils commencent à perdre de l'argent, le problème étant qu'ils jouent sans faire de recherches. Ignorent les tendances, ne savent pas choisir leurs actions, n'ont pas de stratégie, ils tiennent leurs positions qu'elles montent ou qu'elles baissent, finissant par être bloqués à long terme, refusant de reconnaître leurs pertes. Jouer en bourse de cette façon, perdre tout leur capital, n'est en fait pas surprenant.

Un autre problème fatal est l'état d'esprit. Beaucoup d'investisseurs particuliers entrent en pensant qu'ils vont doubler leur argent à court terme, mais même le roi de l'investissement, Warren Buffett, affiche un rendement annuel d'environ 20 %, et ils espèrent gagner plus de 100 % en un an ? C'est tout simplement un rêve. De plus, dès qu'une action monte, ils se réjouissent, mais si elle baisse, ils craquent et veulent pleurer, leur contrôle émotionnel étant mauvais, leurs décisions d'investissement étant facilement influencées par leurs humeurs, finissant par acheter impulsivement en haut ou vendre paniqués en bas, perdant toute rationalité.

Les informations du marché sont aussi un piège courant pour piéger les investisseurs particuliers. Leur source d'information est limitée, souvent plus lente que celle des institutions professionnelles, et ils ne peuvent pas distinguer le vrai du faux. Ces informations diffusées peuvent très bien être destinées à faire tomber quelqu'un dans le piège, les profits limités ayant déjà été empochés par les gros investisseurs.

Un autre problème est le manque de compréhension des actifs d'investissement. Acheter des actions en se fiant uniquement à l'intuition, comme « celle-ci semble bonne » ou « tout le monde achète, je suis aussi », sans comprendre ce que fait l'entreprise ou si ses finances sont saines, c'est en réalité jouer à la loterie. Lorsqu'ils se rendent compte que quelque chose ne va pas, ils ont généralement déjà perdu beaucoup d'argent.

Que faire si l'on est déjà bloqué ? La première étape est de déterminer si l'on dispose d'une analyse technique pour continuer à détenir. Si toutes les analyses techniques indiquent qu'une reprise est impossible, il faut couper rapidement ses pertes et sortir, puis choisir d'autres produits d'investissement. Mais si l'analyse montre qu'il y a encore une chance de rebondir, il faut réduire ses positions et réévaluer le rapport risque/rendement, n'acheter qu'à des points rentables.

Les investisseurs qui subissent fréquemment des pertes doivent examiner si leur stratégie et leurs indicateurs techniques sont vraiment adaptés. Si leur stratégie ne correspond pas à leurs objectifs d'investissement ou à leur tolérance au risque, même détenir des actions avec de bonnes perspectives sera difficile de réaliser des profits.

Pour réduire le risque de pertes, plusieurs approches peuvent être envisagées. La stratégie d'investissement en actions à dividendes fixes convient pour une détention à long terme, sur 10 à 20 ans, en percevant simplement des dividendes fixes. La stratégie d'investissement classique vise à profiter de mouvements de marché, en estimant à l'avance l'amplitude des hausses et des baisses. La spéculation à court terme exige une réaction rapide, une sensibilité au marché, permettant d'entrer et sortir rapidement, mais comporte aussi le risque le plus élevé.

En termes de préparation avant la transaction, les fonds indiciels permettent de diversifier le risque, leur mécanisme systémique sélectionne automatiquement des entreprises de qualité, et leur composition évolue dynamiquement. Le trading algorithmique, via des programmes informatiques, aide à éviter les erreurs cognitives qui causent des pertes. Si l'on souhaite couvrir le risque lors d'une transaction, on peut envisager d'ouvrir une position opposée pour compenser les pertes avec les profits.

Pour prévenir une chute brutale, il faut aussi apprendre à repérer les signes. Lorsqu'un indice passe en dessous de la moyenne mobile sur 250 jours, il faut faire attention, cela indique souvent une transition d'un marché haussier à un marché baissier. Si l'indice oscille dans une même fourchette sans atteindre de nouveaux sommets, une correction majeure est probable. Il faut aussi faire attention lorsque beaucoup d'investisseurs particuliers discutent du marché ou semblent tous faire des profits, ce qui est souvent un signal que les investisseurs institutionnels sont en train de transférer leurs actions. La divergence entre la performance des principales composantes et l'indice lui-même est aussi un signe d'alerte, tout comme une hausse simultanée de l'indice et du VIX, qui indique une attitude extrêmement optimiste des investisseurs. Si la réalité ne correspond pas aux attentes, cela peut facilement déclencher une chute brutale.

En fin de compte, faire des gains ou subir des pertes en bourse est la norme. Les pertes des investisseurs particuliers, en dehors du manque de connaissances professionnelles, sont principalement dues à des erreurs psychologiques et aux faiblesses humaines. Pour réussir en bourse, il faut éviter ces pièges autant que possible. En cas de pertes, il ne faut pas paniquer excessivement, ajuster ses positions à temps, car il y a toujours une chance de se rattraper.