Je viens de rencontrer quelqu'un qui demandait comment utiliser le MACD pour obtenir de bons résultats, alors j'ai pensé que cet outil est vraiment efficace si l'on comprend bien comment l'utiliser.

Le MACD est une notion de base, inventée à la fin des années 70 par Gerald Appeal. Il compare la différence entre deux EMA (moyennes mobiles exponentielles) — 12 jours et 26 jours — pour voir dans quelle direction le prix évolue. Si le MACD est positif, la tendance est haussière ; s'il est négatif, la tendance est baissière. C'est très simple.

Mais ce qui le rend utile, c'est qu'il comporte 3 parties : la ligne de signal, qui est une EMA(9) du MACD lui-même, utilisée pour confirmer les signaux ; et l'histogramme, qui montre l'écart entre le MACD et la ligne de signal. Si l'histogramme devient plus positif, la tendance haussière se renforce ; s'il devient plus négatif, la tendance baissière se renforce.

La méthode la plus simple pour utiliser le MACD est de regarder le croisement avec la ligne zéro : voir si le MACD croise la ligne centrale vers le haut ou vers le bas. Si c'est vers le haut, c'est un signal d'achat ; si c'est vers le bas, c'est un signal de vente. Mais cela arrive tard, car le prix a déjà bougé en partie.

Une meilleure approche consiste à observer le croisement du MACD avec sa propre ligne de signal. Si le MACD croise la ligne de signal vers le haut, même s'il est encore négatif, c'est un signal d'achat. Si le croisement est vers le bas, c'est un signal de vente. C'est plus rapide que le croisement avec la ligne zéro, mais cela peut donner des signaux faibles ou fréquents.

Il y a aussi la divergence : observer quand le prix atteint un nouveau sommet mais que le MACD ne confirme pas en faisant un nouveau sommet, ou quand le prix atteint un nouveau creux mais que le MACD ne suit pas. Cela indique un changement potentiel de tendance, mais cela se produit rarement.

Pour rendre l'utilisation du MACD plus précise, il faut le combiner avec d'autres outils, comme le RSI. Par exemple, si le RSI est en zone de survente et que le MACD croise la ligne centrale vers le haut, c'est un bon signal d'achat. Ou bien, en utilisant les bandes de Bollinger : si elles se resserrent et que le MACD commence à changer de direction, cela peut indiquer une rupture imminente.

La limite du MACD, c'est qu'il est un indicateur retardé (lagging), car il donne des signaux après que la tendance a déjà commencé. Il ne faut pas l'utiliser seul, mais en combinaison avec d'autres outils.

Un conseil : essayez d'utiliser le MACD sur différents horizons temporels. Certains timeframes fonctionnent mieux que d'autres. Il faut expérimenter par vous-même. Si vous commencez à l'utiliser sérieusement, ne vous précipitez pas. Faites des essais avec peu de positions jusqu'à bien comprendre sa nature.