Récemment, j'ai revisité quelques cas de trading et j'ai constaté que beaucoup de gens ont encore une compréhension superficielle de l'indicateur KDJ. En réalité, cet outil, considéré comme l'un des « trois trésors des petits investisseurs », peut vraiment vous aider à saisir de nombreuses opportunités s'il est utilisé correctement.

Je utilise le KDJ depuis plusieurs années, et ma plus profonde expérience est qu'il est vraiment très sensible. La combinaison des trois lignes, K, D et J, peut refléter avec une précision considérable l'état de surachat ou de survente du marché. En termes simples, la valeur K est la ligne rapide, la D est la ligne lente utilisée pour lisser la K, et J mesure la divergence entre K et D. Lorsque la ligne K dépasse la ligne D à la hausse, c'est généralement un signal d'achat ; inversement, c'est un signal de vente.

Concernant le calcul du KDJ, il n'est en fait pas nécessaire de le faire soi-même. La plupart des plateformes de trading sont préconfigurées, avec des paramètres généralement (9,3,3), il suffit de régler la période sur le graphique pour voir la tendance. La formule principale consiste à calculer d'abord la valeur stochastique non mature (RSV), puis à utiliser une moyenne mobile lissée pour dériver les valeurs de K, D et J.

En pratique, voici quelques méthodes que j'utilise le plus souvent pour juger. Tout d'abord, la zone de surachat et de survente, généralement déterminée par les lignes à 80 et 20. Lorsque K et D montent au-dessus de 80, cela indique que le prix est en zone de surachat ; lorsqu'ils tombent en dessous de 20, c'est la zone de survente. Parfois, je regarde aussi la volatilité de la ligne J, si J est supérieur à 100, cela indique une surachat, en dessous de 10, une survente.

Mais ce qui est le plus utile, ce sont les croisements dorés et morts. La croix dorée en bas (lorsque K et D sont tous deux en dessous de 20 et que K dépasse D à la hausse) indique souvent une inversion à la hausse, je considère alors un achat. La croix de la mort en haut (lorsque K et D sont tous deux au-dessus de 80 et que K descend en dessous de D) est un signal de vente. Je me souviens qu'en 2016, lors de la tendance de l'indice Hang Seng, j'ai utilisé la croix dorée en bas et la divergence à la base pour repérer le point de retournement, puis j'ai sorti rapidement lors de la croix de la mort pour préserver mes profits.

La divergence est aussi très importante. La divergence haussière (dôme de prix qui monte de plus en plus haut, mais le KDJ qui baisse de plus en plus bas) est souvent un signal de baisse imminente. À l'inverse, la divergence baissière (prix qui baisse de plus en plus bas, mais le KDJ qui monte) indique un rebond potentiel. La précision de ces divergences est assez élevée.

Il y a aussi les formations en double creux et double sommet. Lorsque le KDJ évolue en dessous de 50 et forme un W ou un triple creux, cela indique une inversion à la hausse ; lorsqu'il forme un M ou un triple sommet au-dessus de 80, cela signale une inversion à la baisse. Plus il y a de creux, plus la hausse est forte ; plus il y a de sommets, plus la baisse est importante. J'ai vérifié cette règle à plusieurs reprises.

Cependant, je dois admettre que le KDJ a aussi ses défauts. En marché très fort ou très faible, il peut devenir moins réactif, envoyant des signaux d'achat ou de vente prématurés, ce qui entraîne des stops fréquents. De plus, il est basé sur des données historiques, donc ses signaux ont un certain retard, et dans un marché en rapide évolution, il peut ne pas réagir à temps. Le point le plus critique est que le KDJ ne doit pas être utilisé seul, car il peut générer de faux signaux, surtout en période de consolidation.

Ainsi, mon conseil est que le KDJ n'est qu'un outil dans votre boîte à outils. Il faut le combiner avec la forme des chandeliers, le volume, et d'autres indicateurs techniques pour augmenter la probabilité de succès. Personnellement, je regarde aussi les moyennes mobiles, le MACD ou le RSI pour une analyse plus complète. Dans le trading, la gestion des risques est toujours plus importante que la recherche de signaux parfaits. Si cette méthode vous intéresse, je vous recommande de pratiquer beaucoup sur un compte démo, en utilisant la pratique pour tester ces théories, afin de maîtriser vraiment l'essence du KDJ.