Je viens de remarquer une chose intéressante - beaucoup de gens ne savent pas ce que signifie le platine ou le confondent avec l'argent blanc. Aujourd'hui, je vais partager ce que j'ai appris sur le platine et pourquoi il est devenu un actif d'investissement potentiel ces derniers temps.

Le platine, ou platinum, est l'un des éléments précieux les plus rares sur Terre - seulement environ 0,005 mg/kg dans la croûte terrestre. Sous sa forme pure, il est de couleur gris-blanc, brillant, ductile et malléable. Ce qui est remarquable avec le platine, c'est qu'il ne s'oxyde pas à aucune température, ne se dissout pas dans les acides courants, possède une bonne conductivité électrique et est très résistant à la corrosion. Seuls des halogènes puissants ou de l'eau fortement acide peuvent le dissoudre.

En ce qui concerne l'offre, l'Afrique du Sud représente environ 80 % de la production mondiale de platine, principalement extrait de mines de nickel et de cuivre. Comparé à l'or et à l'argent, la production de platine est beaucoup plus faible - moins de 100 fois celle de l'argent et 15 fois celle de l'or. Les applications du platine sont très diverses : l'industrie automobile en représente plus de 50 %, la joaillerie haut de gamme, la médecine, et d'autres secteurs industriels. C'est pourquoi le platine est devenu un métal extrêmement rare et précieux.

En ce qui concerne les prix, le platine se distingue vraiment. Au Vietnam, le platine n'est pas vendu sous forme de lingots ou de barres comme l'or, mais uniquement transformé en bijoux. Par exemple, une alliance en platine de 19,625 carats est affichée à environ 14,99 millions de dong, ce qui équivaut à 76,38 millions de dong par once ou 63,35 millions de dong par once troy. Ce chiffre est trois fois supérieur au prix mondial du platine (environ 914 USD/l'once à cette époque). Cette différence est due au prix des bijoux, qui inclut les coûts de fabrication, et non au platine pur. C'est pourquoi de nombreux investisseurs préfèrent trader le platine via des instruments dérivés comme les CFD pour éviter ces frais.

En regardant l'historique des prix, le platine a connu un parcours assez intéressant. Depuis les années 1970, il se négociait en dessous de 200 USD/l'once. Au début des années 1980, le platine a explosé lorsque les investisseurs l'ont reconnu, atteignant près de 1 000 USD/l'once. Ensuite, il a oscillé entre 400 et 600 USD jusqu'à la fin du XXe siècle. Le sommet historique a été en 2008, lorsqu'il a atteint 2 270 USD/l'once - une bulle alimentée par le dollar faible et les inquiétudes concernant la chaîne d'approvisionnement en Afrique du Sud. Mais quelques mois plus tard, en novembre 2008, le prix a chuté à 774 USD/l'once en raison de la crise financière. Entre 2010 et 2015, le platine s'est redressé, fluctuant autour de 1 400-1 600 USD/l'once. Après 2015, comme l'or, il a continué à subir la pression de la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine.

Ce qui est intéressant, c'est qu'à partir de la fin 2023, lorsque la Fed a signalé une baisse des taux d'intérêt pour 2024-2025, les prix des métaux précieux ont rebondi. Le platine a également été soutenu par les inquiétudes concernant la chaîne d'approvisionnement mondiale dues aux conflits en Ukraine et au Moyen-Orient. Les prévisions pour 2024-2025 varient : LongForecast prévoit qu'il atteindra 1 064 USD en décembre 2024 et 1 085 USD à la fin 2025, tandis que CoinPriceForecast indique que le prix sera de 1 061 USD à la fin de cette année et de 1 170 USD à la fin 2025.

Comparé à l'or, leur relation est assez intéressante. Depuis les années 1980 jusqu'en 2015, ils ont fluctué dans le même sens. Jusqu'en 2012, le platine était même plus cher que l'or. Mais après 2012, l'or a repris la tête, étant considéré comme un refuge plus sûr - une forme de monnaie, une référence mondiale. Le platine, en revanche, est davantage perçu comme un métal industriel, dont le prix dépend de l'offre et de la demande mondiales. La preuve en est que, entre 2018 et 2022, lorsque l'économie mondiale était instable (guerre commerciale USA-Chine, pandémie de Covid, guerre Russie-Ukraine), l'or a atteint un sommet de 2 070 USD/l'once en mars 2022, tandis que le platine dépendait fortement de la demande industrielle.

Comparé à l'argent blanc, le platine est nettement plus cher. Une bague de 2 mm en argent blanc 14k coûte environ 240 USD, en argent blanc 18k, 580 USD, mais en platine, 820 USD - soit 3,5 fois plus que l'argent blanc 14k. L'argent blanc est en réalité un alliage (70-75 % d'or) mélangé à d'autres métaux, recouvert d'une couche de rhodium pour obtenir une couleur blanche nacrée.

Pourquoi m'intéresse-t-il au platine ? Il y a plusieurs raisons principales. Premièrement, il est 15 fois plus rare que l'or, ce qui en fait également une valeur refuge en période d'incertitude économique. Deuxièmement, bien que le marché du platine soit moins liquide que celui de l'or, sa forte volatilité offre des opportunités de profit plus importantes. Troisièmement, le platine a une application industrielle très élevée - surtout avec la tendance à l'hydrogène vert qui se développe mondialement, la demande en platine pour la fabrication d'électrolyseurs et de véhicules à pile à combustible devrait augmenter. Quatrièmement, lorsque le prix du palladium a grimpé (atteignant 3 300 USD/l'once en mars 2022), les constructeurs automobiles cherchent à le remplacer par des alliages de platine, ouvrant des opportunités de croissance de la demande à l'avenir.

Concernant les options d'investissement dans le platine, il en existe plusieurs. Vous pouvez investir via des fonds ETF comme PPLT, PLTM, PTM. Ou trader des contrats à terme sur des marchés comme COMEX, NYMEX, TOCOM. Une autre méthode consiste à acheter des actions de sociétés minières comme Anglo American Platinum, Impala Platinum, Sibanye Stillwater. Ou utiliser le CFD - contrat pour différence - pour trader sans posséder physiquement du platine, ce qui permet d'économiser sur les coûts de stockage et de trader dans les deux sens.

En résumé, le platine présente de nombreux avantages par rapport à l'or et aux autres métaux précieux. 60 % de la demande en platine provient de l'industrie, donc sa volatilité suit généralement l'offre et la demande, ce qui facilite l'analyse et la prévision pour les investisseurs. Dans le contexte économique actuel, le platine mérite certainement d'être considéré comme une partie d'un portefeuille d'investissement diversifié.