Je viens de recevoir des questions de certains traders débutants sur ce qu'est un appel de marge et pourquoi ils reçoivent un margin call lors de transactions avec effet de levier. C'est un sujet assez important, donc je souhaite le partager avec tout le monde.

C'est simple, qu'est-ce qu'un appel de marge ? C'est l'état lorsque le compte de marge de votre compte diminue jusqu'au niveau du ratio de marge de maintien que la société de courtage a fixé. Lorsqu'un margin call est déclenché, vous recevrez une alerte et devrez gérer votre position, sinon la plateforme liquidera automatiquement pour vous.

En réalité, la marge est un prêt que la société de courtage fournit pour que vous puissiez trader avec un montant supérieur à votre capital réel. Mais le prix à payer est que le risque augmente également. Lorsque vous tradez avec un effet de levier élevé (par exemple 1:10 ou 1:20), une petite fluctuation de prix peut rapidement faire atteindre votre compte au seuil du margin call.

Quand survient un margin call ? La formule de calcul est assez simple : Valeur du compte = Montant emprunté en marge / (1 moins le taux de marge de maintien). Ou vous pouvez calculer : la valeur restante / la valeur initiale de la transaction, si le résultat est inférieur ou égal au taux de maintien, alors vous recevrez un margin call.

Prenons un exemple concret : vous achetez 10 lots d'actions Apple à 145 USD avec un effet de levier de 1:10. Votre compte sera en margin call si le prix d'Apple chute à environ 137,3 USD. Donc, pour être en sécurité, vous devriez maintenir le prix au-dessus de ce niveau.

Comment gérer un margin call ? Je vois trois principales méthodes. La première est d'ajouter plus d'argent au compte pour augmenter votre fonds propre, mais cette méthode comporte un risque si la tendance du prix continue à aller à l'encontre. La deuxième est de fermer la position pour éviter une liquidation avec des pertes plus importantes. La troisième est de réduire la taille de la position (vendre une partie) si vous croyez toujours à la tendance.

Que faut-il éviter ? Je remarque que beaucoup de traders débutants utilisent souvent la marge pour average leurs pertes lors d’un margin call, ce qui est une grosse erreur. Cela ne fait qu’aggraver la perte.

Pour éviter un margin call, vous pouvez appliquer quelques mesures. Premièrement, toujours placer un stop-loss dès l’ouverture de la position. Deuxièmement, si vous débutez sur le marché, tradez avec un faible effet de levier pour avoir le temps de réagir si le prix va à l’encontre. Troisièmement, maintenez un fonds propre suffisamment grand pour supporter les fortes fluctuations du marché. Enfin, ne pas ouvrir trop de positions en même temps, limitez-vous à 1-2 pour mieux suivre.

Au passage, si vous ne souhaitez pas vous soucier de ce qu’est un margin call ou de la liquidation de position, vous pouvez choisir de trader sans effet de levier (ratio 1:1) sur des plateformes comme Mitrade, avec des frais de commission nuls et des frais de nuit nuls. Cette méthode est adaptée à ceux qui veulent conserver leurs actifs à long terme.

En résumé, un margin call est en fait un mécanisme de protection de la plateforme de trading, mais c’est aussi un signal d’alerte de risque pour le trader. Il faut bien comprendre comment il fonctionne, quand un margin call peut se produire, et comment le gérer judicieusement pour protéger votre compte. Assurez-vous d’avoir toutes les connaissances nécessaires avant d’utiliser la marge.