Je viens de remarquer que la plupart des traders débutants ont tendance à négliger un "coût caché" qui peut en réalité réduire considérablement leurs profits, c'est le Swap. Ce n'est pas seulement une commission naturelle, mais quelque chose qui résulte de la différence de taux d'intérêt entre deux devises.

Comprenons ce qu'est réellement un Swap long. Lorsque vous ouvrez une position d'achat (Long) sur une paire de devises comme EUR/USD, en réalité, vous achetez des euros et empruntez des dollars en même temps. Les intérêts de chaque devise diffèrent : l'euro peut offrir 4,0 % par an, mais le dollar offre 5,0 %. La différence est donc de -1,0 %, ce qui signifie que vous devez payer un Swap.

Mais pourquoi y a-t-il un Swap ? Parce qu'en conservant une position overnight, la banque centrale de chaque pays continue de percevoir des intérêts, même si le marché Forex est fermé le samedi et le dimanche. Les brokers doivent donc compenser ces intérêts pour ces jours de fermeture, en les intégrant dans le calcul du Swap. La plupart du temps, cela se fait lors de la nuit du mercredi, appelée "Swap 3 jours", car elle inclut trois fois le calcul.

Si vous tradez d'autres actifs comme des actions, de l'or ou des cryptomonnaies, il existe aussi un système de Swap. Les actions américaines sont basées sur le taux d'intérêt du dollar, tandis que les cryptos sont liés au Funding Rate du marché, qui peut être très volatile.

Considérer le Swap long est crucial avant d'ouvrir une position. Sur la plupart des plateformes de trading, vous pouvez aller dans le Market Watch, faire un clic droit et sélectionner "Specification" pour voir les valeurs de Swap Long et Swap Short. Ces chiffres sont souvent exprimés en points ou en pourcentage par nuit, selon le broker.

Le calcul du Swap n'est pas aussi compliqué qu'il n'y paraît. Si le broker affiche un pourcentage, la formule est : (valeur totale de la position) × (taux de Swap %). Par exemple, si vous achetez 1 lot EUR/USD à 1,0900 et que le Swap Long est de -0,008 % par nuit, vous perdrez environ 8,72 USD par nuit. Si c'est le mercredi, cela sera multiplié par 3, soit 26,16 USD.

L'information importante à retenir est que le Swap est calculé sur la valeur totale de la position, pas seulement sur la marge utilisée. Donc, si vous utilisez un levier de 1:100, avec une marge de 1 090 USD, et que vous perdez 8,72 USD en Swap, cela représente 0,8 % de votre marge par nuit. Cela peut rapidement grignoter votre capital de trading.

Le Swap n'est pas seulement un risque. Pour certains traders, il peut aussi représenter une opportunité. La stratégie "Carry Trade" consiste à profiter du Swap positif en achetant une devise à taux élevé et en empruntant une devise à taux faible, comme acheter AUD/JPY. Vous recevrez un Swap quotidien, mais le risque est que le prix de l'AUD/JPY chute fortement, ce qui pourrait annuler le gain du Swap.

Une autre option est le compte Swap-Free ou compte islamique, qui ne facture pas de Swap, peu importe la durée de détention. Cela convient aux Swing Traders ou Position Traders qui conservent leurs positions pendant des semaines ou des mois. La contrepartie est que le spread peut être plus large ou qu'il y a des frais fixes de gestion.

En résumé, le Swap long est un coût à connaître. Les traders à court terme ne sont généralement pas affectés car ils ferment leurs positions en quelques heures, mais pour les traders de position qui détiennent des positions pendant un mois ou une année, cela peut réduire considérablement leurs profits. Choisir un broker transparent sur ces frais vous aidera à mieux planifier votre trading et à éviter les coûts cachés qui pourraient vous surprendre.