Vous êtes-vous déjà demandé ce qui fait fluctuer le prix des actifs ? Que ce soit des actions, de l'énergie, de l'or ou même des actifs numériques, la réponse réside dans le principe de l'offre et de la demande, qui est le mécanisme fondamental qui anime tous les marchés. Et si l’on comprend vraiment ce principe, on peut voir le marché sous un autre angle.

L’offre et la demande sont ce qui est le plus simple mais aussi le plus complexe sur le marché. Ces deux éléments indiquent simplement le désir d’acheter et le désir de vendre, mais lorsqu’ils se rencontrent, ils forment le prix que nous voyons chaque jour.

Commençons par la demande. Il s’agit du désir d’acheter un bien ou un service. Lorsque le prix est bas, les gens veulent en acheter davantage. Lorsque le prix est élevé, la demande diminue. C’est ce qu’on appelle la loi de la demande, qui découle de deux facteurs : l’effet revenu (lorsque le prix baisse, notre argent vaut plus) et l’effet de substitution (lorsque le prix baisse, ce bien devient moins cher par rapport à d’autres alternatives).

Mais la demande ne dépend pas uniquement du prix. Elle dépend aussi du revenu des acheteurs, de leurs préférences, du nombre de consommateurs, et même des attentes concernant l’avenir. Par exemple, lors d’événements récents comme la guerre au Moyen-Orient, la demande en pétrole a augmenté en raison de la fermeture des routes de transport. Cela représente un changement de la demande dû à des facteurs externes.

À l’opposé de la demande se trouve l’offre, qui est la volonté de vendre un produit. Lorsque le prix est élevé, les vendeurs sont plus disposés à vendre. Lorsque le prix est bas, ils réduisent leur quantité offerte. C’est la loi de l’offre, qui est en opposition totale avec la demande.

Cependant, l’offre est également influencée par d’autres facteurs, tels que les coûts de production, la technologie, et même la politique fiscale. En cas de problème de production, comme une catastrophe naturelle, l’offre diminue. Par exemple, lorsque le détroit d’Hormuz se ferme, 20 % du pétrole mondial disparaît du marché, ce qui fait immédiatement grimper les prix en raison de la forte réduction de l’offre.

L’essentiel est que le prix ne résulte pas uniquement de la demande ou de l’offre. Il se fixe au point où ces deux courbes se croisent, appelé l’équilibre. À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à la quantité que les vendeurs veulent vendre. Le prix devient stable. Mais si le prix augmente, les vendeurs produisent davantage, les acheteurs achètent moins, ce qui crée un surplus et fait baisser le prix pour revenir à l’équilibre. Inversement, si le prix est trop bas, la demande augmente, l’offre diminue, il y a pénurie, et le prix remonte.

Dans le marché financier, l’offre et la demande fonctionnent de façon similaire. Lorsqu’une bonne nouvelle apparaît, plus de gens veulent acheter des actions (augmentation de la demande), ce qui fait monter le prix. Lorsqu’une mauvaise nouvelle survient, plus de gens veulent vendre (augmentation de l’offre), ce qui fait baisser le prix. Les investisseurs considèrent souvent le prix des actions comme un reflet de la valeur de l’entreprise, et leurs prévisions de bénéfices futurs influencent leurs décisions d’achat ou de vente.

Les traders utilisent divers outils pour analyser l’offre et la demande, comme l’observation des chandeliers. Si la bougie est verte (fermeture plus haute que l’ouverture), cela indique une forte pression d’achat. Si la bougie est rouge (fermeture plus basse que l’ouverture), cela indique une forte pression de vente. L’analyse des tendances de prix est également utile : si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, cela montre une demande forte ; s’il atteint de nouveaux plus bas, cela indique une offre forte.

Trouver des niveaux de support et de résistance est une autre méthode. Le support est un niveau de prix où la demande est suffisamment forte pour empêcher le prix de baisser davantage. Si le prix casse ce niveau, il tend à rebondir à la hausse. La résistance est un niveau où l’offre est suffisamment forte pour empêcher le prix de monter. Si le prix le franchit à la hausse, il tend à repartir à la baisse.

La technique de la zone de demande et d’offre, Demand Supply Zone, est populaire. Elle consiste à repérer les moments où le prix perd son équilibre, par exemple lorsqu’il monte ou descend rapidement, puis se stabilise. C’est à ce moment que la demande et l’offre entrent en conflit. Lorsqu’un nouveau facteur intervient, le prix peut dépasser cette zone de consolidation et continuer dans la même direction.

Par exemple, si le prix chute rapidement (Drop) puis se stabilise (Base), il y a une forte probabilité qu’il rebondisse (Rally). C’est ce qu’on appelle une zone de demande DBR. Les traders peuvent acheter lors du franchissement de la zone supérieure. À l’inverse, si le prix monte puis se stabilise, il peut inverser sa tendance (RBD), et il est alors possible de vendre lors du franchissement de la zone inférieure.

Comprendre cette dynamique de l’offre et de la demande n’est pas difficile si l’on observe le marché chaque jour. Les prix fluctuent en fonction des changements dans la volonté d’acheter ou de vendre. Si l’on peut anticiper ces changements, on peut mieux prévoir les mouvements de prix. C’est pourquoi les traders et investisseurs accordent une grande importance à ce principe. La clé est de le tester en pratique et d’apprendre constamment du marché.