Récemment, j'ai examiné les opportunités d'investissement dans l'énergie solaire pour 2026, et j'ai constaté que beaucoup de gens hésitent encore à se lancer en se demandant « Est-ce encore le bon moment pour entrer sur le marché ? ». Mon point de vue est que, si vous êtes un investisseur à long terme, ce moment ne fait que commencer.

Pourquoi je dis cela ? Principalement parce que trois grands contextes soutiennent cette idée. Tout d'abord, la demande en électricité pour les centres de données alimentés par l'IA explose réellement, avec des géants comme Nvidia et Amazon construisant des centres de serveurs partout, ces centres nécessitant une électricité verte stable 24 heures sur 24, ce qui entraîne une explosion de la demande pour l'énergie solaire combinée à du stockage d'énergie. Ensuite, la technologie évolue, les batteries PERC traditionnelles sont dépassées, et des technologies à haute efficacité comme TOPCon et HJT se généralisent, avec des taux de conversion plus élevés, ce qui augmente naturellement la rentabilité. Enfin, n'oubliez pas que l'effet des subventions de la loi américaine sur la réduction de l'inflation entre dans sa phase de récolte en 2026, ce qui constitue un catalyseur positif pour les principales entreprises ayant des usines aux États-Unis.

Si vous êtes un trader à court terme, il faut surveiller la publication des politiques et l'évolution des prix de l'énergie ; une croissance positive du chiffre d'affaires annuel est souvent un signal d'entrée. La période de réajustement des politiques après l'élection présidentielle américaine, combinée au pic de la construction d'infrastructures IA, offre également beaucoup d'opportunités à court terme.

Concernant les actions liées à l'énergie solaire aux États-Unis, je suis plutôt optimiste sur First Solar. Cette entreprise utilise une technologie de film mince exclusive, sans silicium, qui performe particulièrement bien à haute température, ce qui la rend idéale pour les grandes centrales électriques. Leur nouvelle usine en Caroline du Sud entre cette année dans une phase d'augmentation de capacité, avec des commandes déjà réservées jusqu'en 2030, et leur flux de trésorerie est très stable, ce qui en fait le choix privilégié pour les centrales de service public.

Enphase Energy représente une autre approche. Alors que First Solar se concentre sur les grands projets au sol, Enphase se focalise sur le marché résidentiel des toits. Leurs micro-inverseurs permettent à chaque panneau solaire de fonctionner indépendamment, augmentant ainsi l'efficacité de production et la sécurité. L'essentiel est qu'ils ont déjà transformé leur modèle en une « plateforme de gestion de l'énergie domestique », avec des systèmes de stockage d'énergie qui se vendent bien, ce qui leur permet de bénéficier directement de la hausse des prix de l'électricité.

NextEra Energy adopte une stratégie différente : c'est le plus grand opérateur mondial d'énergies renouvelables, dont le modèle de profit repose sur la perception de factures d'électricité. En tant que partenaire privilégié pour la recherche d'électricité verte pour les centres de données IA, il se caractérise par des dividendes stables, avec une croissance continue depuis plus de 30 ans, ce qui le rend particulièrement attrayant en période de baisse des taux d'intérêt.

Du côté du marché taïwanais, Yuan Jing est considéré comme une entreprise à surveiller. Elle ne se limite pas à la fabrication de modules, mais ses sujets phares sont les satellites en orbite basse et l'énergie IA. Elle est fournisseur des panneaux solaires de SpaceX, et avec l'augmentation massive des lancements Starlink, sa structure de profit s'est nettement améliorée. De plus, la politique taïwanaise oblige à installer des panneaux solaires sur les bâtiments, ce qui bénéficie directement à Yuan Jing en tant que leader local.

United Renewable Energy (URE) représente une opportunité cette année. Après avoir réduit sa dette et optimisé ses technologies, elle commence à récolter les fruits. Elle a intégré une ligne de production de technologies TOPCon à haute efficacité, avec une marge brute passant de chiffres à un seul chiffre à deux chiffres, ce qui est relativement attractif par rapport à la période de référence.

Delta Electronics, bien qu'étant classée dans les composants électroniques, occupe une position dominante dans le domaine des onduleurs solaires et des systèmes de gestion de l'énergie. Investir dans Delta, c'est miser sur la « résilience du réseau électrique », un point de convergence entre énergie verte et IA.

Il y a quelques principes clés à garder en tête pour l'investissement. Premièrement, évitez les entreprises purement silicium, car la surcapacité en Chine demeure un problème ; privilégiez celles disposant d’un avantage technologique ou d’applications spécifiques. Deuxièmement, la gestion du stockage d'énergie est plus importante que la simple vente de modules ; vendre uniquement des panneaux solaires est difficilement rentable, alors que des entreprises comme Enphase, qui proposent des solutions complètes, seront probablement les gagnantes en 2026. Troisièmement, il faut rester vigilant face aux orientations politiques, notamment lors des périodes électorales ou de révision des politiques, car cela peut impacter les subventions aux énergies vertes dans différents pays.

En fin de compte, les actions liées à l’énergie solaire aux États-Unis passent actuellement d’un « soutien politique » à une « demande de marché » réelle. Pour ceux qui recherchent des dividendes stables, NextEra ou Delta sont de bonnes options ; pour ceux qui visent des rendements supérieurs, Enphase et Yuan Jing méritent d’être considérés. Mais il faut aussi rappeler que la géopolitique et les variations des taux d’intérêt comportent des risques, il est conseillé d’entrer progressivement plutôt que de tout miser, en évaluant soigneusement selon votre situation financière.