Récemment, un ami m'a demandé comment calculer le ROI, et je me suis rendu compte que beaucoup de gens sont encore assez étrangers à ce concept de taux de rendement sur investissement. En fait, le ROI est simplement le taux de rendement de l'investissement, utilisé pour mesurer combien d'argent vous pouvez gagner avec votre mise, c'est un indicateur financier très pratique.

Pour faire simple, comment calcule-t-on le ROI ? La formule est le bénéfice net divisé par le montant total investi. Par exemple, si vous dépensez 1 million pour acheter des actions, et que vous en vendez pour 1,3 million, alors le ROI est (1,3 million - 1 million) / 1 million = 30%. Mais en réalité, la situation est beaucoup plus complexe, il faut prendre en compte tous les coûts et revenus.

Prenons l'exemple de l'investissement en actions : supposons que vous achetiez 1000 actions à 10 dollars chacune, et qu’un an plus tard, vous les vendiez à 12,5 dollars, en recevant aussi 500 dollars de dividendes, avec des commissions de transaction de 125 dollars. Dans ce cas, le revenu total est 12,5 × 1000 + 500 = 13 000 dollars, le coût total est 10 × 1000 + 125 = 10 125 dollars, le bénéfice net est 2 875 dollars, donc le ROI est 2875 / 10 125 ≈ 28,75 %.

Beaucoup de personnes, dans le commerce en ligne ou la publicité, entendent parler du calcul du ROI, mais en réalité, elles font référence à un autre concept appelé ROAS. Le ROI mesure le profit, tandis que le ROAS mesure le revenu. Par exemple, si le coût d’un produit est de 100 dollars, et qu’il se vend 300 dollars, avec 10 unités vendues grâce à une publicité, et un coût publicitaire de 500 dollars. Si on calcule le ROI : [300×10 - (100×10 + 500)] / (100×10 + 500) = 100 %, mais le ROAS est (300×10) / 500 = 600 %, la différence est donc assez importante.

Il existe aussi une version améliorée appelée taux de rendement annuel, qui prend en compte la dimension temporelle. La formule est : [(taux de rendement total + 1)^(1 / nombre d’années) - 1] × 100 %. Par exemple, le scénario A qui gagne 100 % en 2 ans, et le scénario B qui gagne 200 % en 4 ans. Même si B semble plus rentable, en calculant le taux annuel, A donne environ 41,4 %, tandis que B donne 31,6 %, donc en réalité, A est plus avantageux.

Comment augmenter le chiffre du ROI ? Deux approches principales : soit augmenter le profit, soit réduire les coûts. En investissement en actions, on peut choisir des actions avec des dividendes élevés, opter pour des courtiers avec des frais faibles, ou réduire le nombre de transactions. Mais honnêtement, ces optimisations ont leurs limites, la méthode la plus directe reste de choisir des investissements avec un ROI intrinsèquement élevé. En général, les cryptomonnaies et le forex ont les ROI les plus élevés, suivis des actions, des fonds indiciels, et enfin des obligations qui ont le ROI le plus faible.

Mais attention, un ROI élevé s’accompagne souvent d’un risque élevé. J’ai vu pas mal de gens ne regarder que le chiffre du ROI, pour finir bloqués dans leurs investissements. Donc, lors du choix d’un produit à haut ROI, il faut aussi considérer la volatilité, l’évaluation, et d’autres indicateurs. Par exemple, deux actions, l’une avec une volatilité de 7, l’autre de 3, vous pouvez ajuster votre position pour équilibrer risque et rendement.

Il faut aussi mentionner une limite du ROI : il ne prend pas en compte la dimension temporelle. Par exemple, un projet X avec un ROI de 25 %, et un projet Y avec 15 %, mais si X a duré 5 ans alors que Y a duré seulement 1 an, Y est en réalité plus efficace. Ensuite, un ROI élevé peut aussi signifier un risque élevé : ne pas considérer le risque en se concentrant uniquement sur le chiffre peut conduire à des pertes. Troisièmement, les coûts sont souvent sous-estimés, par exemple dans l’immobilier, il faut inclure les intérêts d’emprunt, taxes, assurances, entretien, etc. Si on oublie ces coûts, le ROI sera surestimé.

En résumé, comprendre comment calculer le ROI n’est que la base. L’essentiel est d’apprendre à évaluer globalement lors de l’investissement, sans se laisser aveugler par un chiffre élevé, en prenant en compte le risque, le temps, et les coûts.