Hier, en regardant le graphique du pétrole, je me suis souvenu d'une chose passée. Le marché volatil n'est pas causé par quelque chose de compliqué. La réponse réside dans la base : l'offre est le facteur principal qui pousse les prix, que ce soit l'offre de produits réels ou l'offre d'actions sur le marché.

C'est comme un jeu simple : si tout le monde veut acheter mais qu'il y a peu de choses disponibles, le prix doit augmenter. S'il y a beaucoup de choses mais que personne ne veut acheter, le prix doit baisser. Ce qui se passe sur le marché financier est pareil.

La plupart des traders ignorent cela. Ils manquent donc de prévisions précises des prix. L'offre est un système qui contrôle tout, depuis la demande de vente, le coût de production, le nombre de concurrents, jusqu'aux politiques fiscales.

Un exemple clair est celui du pétrole il y a trois ans, lorsque le détroit d'Hormuz a été fermé. La moitié de l'offre mondiale de pétrole brut passant par ce point a disparu. La demande (la demande) est restée la même. Résultat : les prix ont monté rapidement. C'est ce qu'on appelle un choc d'offre.

Une fois que l'on comprend cela, lire un graphique boursier devient plus facile. Si le prix baisse, cela peut être dû à une vente massive (augmentation de l'offre) ou à des mauvaises nouvelles qui font hésiter les acheteurs (baisse de la demande). Inversement, si le prix monte, cela peut venir d'une forte demande ou de bonnes nouvelles qui dissuadent les vendeurs de proposer leur vente.

Sur le marché financier, la demande est influencée par le taux d'intérêt, la croissance économique, la liquidité et la confiance des investisseurs. L'offre, elle, dépend des décisions des entreprises (augmentation de capital, rachat d'actions) ou de l'introduction en bourse de nouvelles sociétés.

La technique populaire est la zone de demande et d'offre (Demand Supply Zone), qui sert à analyser la tendance des prix et à repérer les points où le marché perd son équilibre. Lors d’un choc d’offre, les prix montent ou descendent fortement, puis se stabilisent pour former une base. Quand de nouveaux facteurs apparaissent, les prix franchissent la zone et continuent dans la même direction.

Il existe deux types de trading populaires : le trading de retournement (Reversal), comme lorsque le prix chute jusqu’à rencontrer une forte demande (DBR) ou monte jusqu’à rencontrer une forte offre (RBD), et le trading de continuation (Continuation), comme lorsque le prix monte puis se stabilise mais continue de monter (RBR), ou baisse puis se stabilise mais continue de baisser (DBD).

L’offre est ce que les traders doivent comprendre en profondeur. Regarder uniquement le graphique ne suffit pas. Il faut percevoir le déséquilibre entre l’offre et la demande. C’est à ces points de déséquilibre que se trouvent les opportunités de trading.

Une fois que c’est compris, il faut aller voir les prix réels sur le marché boursier ou même sur d’autres plateformes pour mieux visualiser. La théorie n’est pas aussi difficile que sa mise en pratique.