Récemment, je regarde des choses sur l’analyse technique des actions, et je constate que beaucoup de gens ont une mauvaise compréhension de l’indicateur de déviation (BIAS). En réalité, il reflète simplement le degré d’écart entre le prix de l’action et la moyenne mobile, exprimé en pourcentage. En termes simples, lorsque le prix s’éloigne trop de la tendance, il est très probable qu’il revienne, c’est la logique centrale du biais.

Imaginez que lors de la récolte du riz, le prix monte en flèche, tout le monde craint de vendre trop tard, et commence à vendre. Les actions fonctionnent de la même manière, quand elles montent trop, beaucoup veulent vendre, quand elles chutent trop, beaucoup veulent acheter. Le biais est un outil quantifiant cette anticipation.

Concernant la fixation d’un seuil approprié pour le biais, c’est là que beaucoup bloquent. Il faut d’abord choisir la période de la moyenne mobile, par exemple 5 jours, 10 jours, 12 jours pour le court terme, 20 jours, 60 jours pour le moyen terme, et 120 jours, 240 jours pour le long terme. Ensuite, selon votre style de trading, vous choisissez les paramètres — couramment 6 jours, 12 jours, 24 jours. Il n’y a pas de réponse absolue, car l’activité des différentes actions et l’état du marché varient.

Pour ce qui est des valeurs spécifiques du biais, par exemple, un biais sur 5 jours peut être fixé entre 2% et 3%, mais cela doit vraiment être ajusté en fonction des données historiques et de votre expérience. Sur un marché très volatile, le biais dépasse souvent le seuil, il faut donc faire preuve de flexibilité. Quand le BIAS dépasse le paramètre positif, c’est un signal de surachat, envisagez de vendre ; s’il est en dessous du paramètre négatif, c’est un signal de survente, envisagez d’acheter.

Cependant, mon expérience montre que se fier uniquement au biais n’est pas suffisant. Il vaut mieux le combiner avec la moyenne mobile sur 5 jours et celle sur 20 jours pour avoir une vue plus complète des tendances à court et moyen terme. Il faut aussi observer la divergence : si le prix atteint un nouveau sommet mais que le biais ne l’atteint pas, cela peut indiquer un sommet ; inversement, cela peut signaler un creux.

Le biais a aussi ses limites, par exemple lorsque l’action évolue lentement en hausse ou en baisse sur le long terme, le biais devient peu utile. Il a aussi un décalage, il est donc plus adapté pour juger du moment d’achat, moins recommandé de s’y fier seul pour la vente. Pour les actions à grande capitalisation, le biais est plus précis, pour les petites capitalisations, il peut y avoir des déviations.

Ainsi, en pratique, il est préférable d’utiliser le biais en combinaison avec des indicateurs comme le stochastique KDJ ou les bandes de Bollinger (BOLL). Le choix des paramètres est crucial : une période trop courte sera trop sensible, une période trop longue sera trop lente. Les actions performantes rebondissent rapidement lors d’une baisse, celles avec de faibles résultats peuvent rebondir lentement, il faut aussi en tenir compte.

En résumé, il n’y a pas de réponse unique pour le seuil du biais, cela doit être ajusté en fonction de l’action spécifique et de l’environnement du marché. C’est un indicateur simple et intuitif, mais pour bien l’utiliser, il faut le combiner avec d’autres outils, afin d’éviter une opération mécanique.