Dernièrement, beaucoup de gens se demandent comment acheter de l'or de la manière la plus rentable, en réalité cette question n'a pas de réponse absolue, cela dépend entièrement de votre objectif d'investissement.

Je vais d'abord donner la conclusion : si vous souhaitez simplement préserver la valeur à long terme contre l'inflation, l'or physique ou le livret d'or peuvent suffire. Mais si vous voulez profiter du trading à court terme pour réaliser des gains, les contrats à terme sur l'or et les CFD sont la voie à suivre.

Pourquoi autant de personnes s'intéressent-elles maintenant à l'or ? Honnêtement, la situation géopolitique instable et l'inflation persistante poussent tout le monde à chercher des outils de couverture. D'après l'évolution du prix de l'or, en 2024, les banques centrales ont acheté de l'or en record historique, avec un achat net mondial de 1045 tonnes, ce qui a directement fait monter le prix de l'or. En 2026, le prix international de l'or s'est déjà stabilisé à un niveau élevé, cette hausse étant en partie due à des risques systémiques.

Ce que je me fais souvent demander, c'est « où acheter de l'or au meilleur prix ? » Cela dépend des situations. Si vous achetez de l'or physique, la banque taïwanaise est la option la plus fiable, avec des marques reconnues et des frais transparents. Mais honnêtement, le coût d'achat et de vente de l'or physique peut atteindre 1% à 5%, sans compter les frais de garde, et faire des transactions fréquentes n'est pas rentable. Pour de petites sommes, on peut aller chez un bijoutier, mais attention à la pureté, évitez de vous faire avoir par des lingots en or fantaisie.

Le livret d'or est une solution intermédiaire. Pas besoin de détenir du métal physique, c'est pratique pour acheter et vendre, avec des frais d'environ 1%. Des banques comme la Taiwan Bank, Yongfeng, et E.SUN proposent ce service. L'inconvénient est qu'on ne peut acheter qu'en achetant bas et vendre haut, et chaque transaction implique des coûts de change, ce qui peut s'accumuler si on trade fréquemment.

Si vous souhaitez des coûts encore plus faibles et plus de flexibilité, les ETF sur l'or sont une bonne option. Sur le marché taïwanais, l'ETF or (00635U) a des coûts de transaction d'environ 0,4%. Sur le marché américain, le GLD et l'IAU sont encore moins chers, avec des frais de gestion inférieurs à 0,3%. La liquidité est bonne, mais l'inconvénient est qu'on ne peut que prendre des positions longues, pas vendre à découvert.

Ceux qui veulent vraiment faire du court terme regarderont du côté des contrats à terme ou des CFD. Les contrats à terme offrent une négociation 24h/24 et la possibilité de faire des opérations bidirectionnelles, mais ils ont une date d'expiration et des coûts de livraison. Les CFD sont plus flexibles, sans date d'expiration, avec un levier qui peut être choisi parmi plusieurs options, et un investissement initial aussi faible que quelques dizaines de dollars. La plupart des traders que je connais utilisent des CFD, car c'est simple, avec peu de barrières, pas besoin de choisir des actions, il suffit de juger la tendance du prix de l'or.

Mais il faut rappeler que le levier est une arme à double tranchant. Il peut amplifier les gains comme les pertes. Les débutants ne devraient surtout pas commencer avec un levier de 100x, il vaut mieux s'entraîner d'abord avec un compte démo pour accumuler de l'expérience.

Côté fiscalité, il faut aussi faire attention. La vente d'or physique supérieure à 50 000 TWD doit être déclarée. Les gains issus du livret d'or sont considérés comme des revenus de transaction de patrimoine. Les contrats à terme ont un avantage fiscal car l'impôt sur les gains de transaction n'est pas appliqué, tandis que pour les CFD, cela dépend si le revenu annuel à l'étranger dépasse 1 million de TWD.

En fin de compte, où acheter de l'or au meilleur prix dépend de votre fréquence de trading et de votre tolérance au risque. Si vous souhaitez conserver à long terme, optez pour l'or physique ou le livret. Si vous cherchez un coût réduit, choisissez les ETF. Pour entrer et sortir rapidement, utilisez les contrats à terme ou les CFD. Avec tous ces outils, il y a forcément une méthode qui vous convient.