Je viens de réaliser que beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment pourquoi le prix des actifs augmente ou diminue. La plupart ne regardent que les bonnes ou mauvaises nouvelles, mais en réalité, tout est piloté par le graphique de l'offre et de la demande.

En fait, la demande d'achat (demand) et l'offre de vente (supply) sont très simples à comprendre si on y prête attention. Si beaucoup de gens veulent acheter, le prix monte. Si beaucoup veulent vendre, le prix baisse. Mais le problème, c’est que les facteurs qui influencent ces deux éléments sont beaucoup plus complexes qu’on ne le pense.

Prenons l’exemple du dernier événement : la guerre au Moyen-Orient, la fermeture du détroit d’Hormuz, ce qui fait que le pétrole brut passant par ce point, représentant environ 20 % du marché mondial, disparaît instantanément. C’est un choc d’offre véritable. La demande d’énergie reste la même, mais le produit devient rare, donc le prix monte rapidement. La demande reste élevée, mais l’offre se réduit.

Sur le marché financier, c’est encore plus complexe. Des facteurs macroéconomiques comme les taux d’intérêt, la croissance économique, la liquidité du système ont tous un impact sur la demande pour différents actifs. Du côté de l’offre, il y a aussi les décisions des entreprises, l’augmentation de capital, le rachat d’actions ou même de nouvelles réglementations.

Ce qui est intéressant, c’est que ces facteurs agissent ensemble. Quand l’économie se porte bien, les entreprises ont plus d’incitations à s’inscrire en bourse, la demande augmente, l’offre aussi, mais généralement, la demande l’emporte, et le prix monte.

En trading d’actions, la théorie de l’offre et de la demande est très concrète. Que ce soit dans l’analyse fondamentale, qui considère que le prix d’une action reflète la valeur de l’entreprise, ou dans l’analyse technique, qui utilise des outils comme les chandeliers, les tendances de prix ou les niveaux de support et résistance.

Prenons l’exemple des chandeliers : si la bougie est verte (fermeture plus haute que l’ouverture), cela indique que la demande a gagné. Si la bougie est rouge (fermeture plus basse que l’ouverture), cela montre que l’offre a gagné. Et si l’ouverture et la fermeture sont au même niveau, cela indique une lutte équilibrée, sans direction claire.

Trader dans la zone de demande et d’offre est une méthode populaire pour capter le bon moment. Lorsqu’un prix monte ou descend rapidement, puis se stabilise dans une fourchette, et qu’un nouveau facteur intervient, le prix peut dépasser cette fourchette et continuer dans la même direction, ce qui constitue une opportunité d’entrée.

Il y a deux types de configurations : Demand Zone Drop Base Rally (DBR), qui résulte d’un excès d’offre. Le prix chute, puis commence à remonter lorsque des acheteurs entrent, créant une pause. Si de bonnes nouvelles arrivent, la demande l’emporte, le prix dépasse la zone, c’est une opportunité d’achat.
Et la Supply Zone Rally Base Drop (RBD), qui résulte d’un excès de demande. Le prix monte, puis commence à redescendre lorsque des vendeurs entrent, créant une pause. Si de mauvaises nouvelles arrivent, l’offre l’emporte, le prix chute en dessous de la zone, c’est une opportunité de vente.

Mais la majorité du temps, quand le prix suit une tendance continue, ce n’est pas une inversion. Le trading dans la tendance consiste à suivre la force de la demande ou de l’offre dans la même direction. Quand cette force revient dans la même direction, le prix continue de bouger dans cette tendance.

En résumé, si vous comprenez l’offre et la demande, ainsi que les facteurs qui les influencent, vous pourrez mieux prévoir les mouvements de prix. Que ce soit pour les actions, l’or, l’énergie ou même les actifs numériques, tout est piloté par ce même mécanisme.