Je viens de réaliser que la loi de l'offre et de la demande n'est pas seulement une théorie économique ou une leçon en classe. C'est un mécanisme fondamental qui conduit à la fixation des prix de tous types d'actifs, depuis les actions, l'or, l'énergie jusqu'aux produits numériques. Même en période de tensions politiques comme la situation actuelle, ce principe fonctionne de manière claire et évidente.

Comprenons que l'offre et la demande sont en réalité ce qu'il faut pour définir ce qu'elles sont : fondamentalement, l'offre correspond à la volonté d'acheter, tandis que la demande correspond à la volonté de vendre. Lorsque nous traçons la relation entre le prix et la quantité, une augmentation du prix tend à réduire la demande d'achat mais à augmenter la volonté de vendre. C'est ce qu'on appelle la loi de l'offre et de la demande.

Ce qui est intéressant, c'est que le prix réel sur le marché n'est pas déterminé par une seule partie de l'offre ou de la demande, mais par le point d'équilibre où les courbes d'offre et de demande se croisent. À ce point, le prix et la quantité ont tendance à se stabiliser, car si le prix augmente au-delà, cela entraînera une accumulation de stocks, ce qui poussera le prix à la baisse. Inversement, si le prix baisse, cela provoquera une pénurie, ce qui fera remonter le prix.

L'objectif de l'étude de la demande est de permettre aux investisseurs de prévoir dans quelle direction le prix évoluera. Par exemple, en mars dernier, le détroit d'Hormuz a été fermé en raison de la guerre en Iran, ce qui a soudainement fait disparaître environ 20 % de l'offre mondiale de pétrole brut passant par cette zone. Alors que la demande d'énergie (la demande) restait stable, le prix du pétrole a rapidement augmenté. C'est un exemple parfait de choc d'offre.

Sur le marché financier, les facteurs influençant la demande sont nombreux : la liquidité du système, le taux d'intérêt, la confiance des investisseurs ou encore les prévisions concernant l'avenir. Quant aux facteurs affectant l'offre, ils incluent la politique des entreprises, les introductions en bourse (IPO) ou la réglementation. Ces facteurs agissent ensemble et s'influencent mutuellement.

Lorsque l'on parle d'actions, celles-ci peuvent aussi être considérées comme des produits. Nous pouvons donc appliquer la loi de l'offre et de la demande pour l'analyse fondamentale. Quand le prix d'une action baisse, cela indique une forte offre ou une forte pression de vente. À l'inverse, lorsque le prix monte, cela indique une forte demande ou une forte pression d'achat. Les facteurs fondamentaux influençant la demande incluent les prévisions de résultats financiers, la croissance économique anticipée ou encore les changements structurels de l'entreprise.

Pour l'analyse technique, les traders utilisent divers outils pour mesurer la force d'achat et de vente, comme l'analyse des chandeliers (Candlestick), où la couleur verte indique une demande forte, tandis que le rouge indique une offre importante. Ils recherchent aussi des niveaux de support et de résistance : le support étant le point où la demande attend pour acheter, et la résistance le point où l'offre attend pour vendre.

Le concept de zone de demande et d'offre (Demand Supply Zone) est très populaire. Il sert à repérer les moments d'achat ou de vente en identifiant quand le prix perd son équilibre, avec une tendance à osciller pour retrouver une nouvelle stabilité. Lorsqu’un prix monte ou chute brutalement puis commence à se stabiliser, les traders peuvent entrer en position lorsque le prix sort du range de consolidation.

Ce qu'il faut comprendre, c'est que la relation entre l'offre et la demande n'est pas simple. Elle dépend de nombreux facteurs, allant de l'économie macroéconomique à des événements imprévus comme des guerres ou des crises. Les investisseurs qui réussissent sont ceux qui savent analyser quels facteurs influencent l'offre et la demande, puis prévoir la direction que prendra le prix.

L'étude de l'offre et de la demande nécessite une mise en pratique concrète et une observation constante des prix des actifs sur le marché. Ce n'est pas quelque chose qu'on apprend une seule fois et qu'on maîtrise immédiatement, mais un processus d'apprentissage continu. Si vous souhaitez approfondir, vous pouvez consulter des données de prix et des tendances sur Gate, car visualiser les données réelles vous aidera à mieux comprendre.