Je viens de remarquer que beaucoup de gens sont encore confus concernant le concept de demande et d'offre, qui en réalité sont des bases très importantes pour comprendre le mouvement des prix des actions et des actifs en général.

Commençons par nous poser la question : qu'est-ce que la loi de l'offre, et pourquoi est-elle si importante pour les investisseurs ? La demande d'achat versus la demande de vente. Ces chiffres simples sont ce qui motive le prix, que ce soit pour des actions, de l'énergie, de l'or ou même des actifs numériques.

Commençons par le côté achat. La demande (Demand) est la volonté d'acheter un produit à différents prix. Lorsque le prix baisse, en général, les gens veulent acheter davantage, pour deux raisons : premièrement, l'effet revenu (Income Effect), le prix étant plus bas, ils peuvent acheter plus ; deuxièmement, l'effet de substitution (Substitution Effect), si ce produit est moins cher que d'autres, ils préfèrent l'acheter à la place. À l'inverse, lorsque le prix augmente, la demande tend à diminuer.

Ce qui influence la demande, en plus du prix, ce sont le revenu des acheteurs, le prix d'autres produits liés, les préférences, le nombre de consommateurs, et les prévisions de prix futurs. La saisonnalité joue aussi un rôle. La politique gouvernementale, la technologie, et même la confiance des consommateurs peuvent avoir un impact. De plus, des événements imprévus comme une guerre ou une crise peuvent considérablement modifier la demande.

Du côté de l'offre, c'est l'offre (Supply). La volonté de vendre un produit à différents prix. Qu'est-ce que la loi de l'offre ? Simplement, c'est une relation inverse à celle de la demande : lorsque le prix augmente, les vendeurs veulent vendre davantage ; lorsque le prix baisse, ils veulent vendre moins. Les facteurs influençant l'offre incluent les coûts de production, le prix des substituts, le nombre de concurrents, la technologie, les prévisions de prix, le climat, la politique fiscale, le taux de change, et l'accès au financement.

Un exemple clair est la situation du détroit d'Hormuz : lorsque la route maritime du pétrole est bloquée, l'offre de pétrole chute d'environ 20 % à l'échelle mondiale de façon soudaine, alors que la demande d'énergie reste stable. Résultat : les prix montent rapidement. C'est une pénurie causée par une baisse de l'offre.

Mais où se forment réellement les prix ? Au point d'équilibre (Equilibrium), là où la courbe de demande croise celle de l'offre. À ce point, le prix et la quantité ont tendance à rester stables, car si le prix augmente, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs achètent moins, ce qui entraîne une accumulation de stock et une baisse du prix. Inversement, si le prix baisse, la demande augmente, mais l'offre diminue, créant une pénurie, et le prix remonte.

Sur le marché financier, les facteurs influençant la demande incluent la croissance économique, le taux d'inflation, le taux d'intérêt, la liquidité du système, et la confiance des investisseurs. Par exemple, lorsque les taux d'intérêt sont faibles, les investisseurs ont tendance à rechercher des rendements plus élevés sur le marché boursier. Quant à l'offre, elle est influencée par la politique des entreprises, l'augmentation de capital ou le rachat d'actions, l'entrée en bourse de nouvelles sociétés, et la réglementation boursière.

Voyons maintenant comment cela s'applique au trading et à l'investissement en actions. Quand le prix des actions monte, cela indique une forte demande. Quand il baisse, cela indique une forte offre. En analyse fondamentale, on considère que la demande est alimentée par les prévisions de résultats, la croissance anticipée de l'entreprise, et les changements structurels affectant la rentabilité.

En analyse technique, on utilise divers outils. Les chandeliers verts (fermeture supérieure à l'ouverture) indiquent une demande forte, tandis que les chandeliers rouges (fermeture inférieure à l'ouverture) indiquent une offre forte. Les chandeliers Doji (ouverture et fermeture proches) montrent un équilibre. Une autre méthode consiste à observer la tendance : si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, la demande reste forte ; s'il atteint de nouveaux creux, l'offre reste forte. Les supports et résistances indiquent aussi la présence de demande ou d'offre.

Une technique populaire est la zone de demande et d'offre (Demand Supply Zone), qui repère les moments où le prix perd son équilibre. Il existe deux principaux schémas : la reversal (retournement), comme le Drop Base Rally (DBR), où après une chute, le prix se stabilise puis remonte lorsque la demande revient, ou le Rally Base Drop (RBD), où après une hausse, le prix se stabilise puis baisse lorsque l'offre reprend le dessus.

Et le trading en tendance (Continuation) : comme le Rally Base Rally (RBR), où la demande reste forte, ou le Drop Base Drop (DBD), où l'offre continue d'être dominante.

En résumé, la demande et l'offre ne sont pas seulement des concepts économiques, mais des outils que les traders et investisseurs utilisent quotidiennement. Comprendre ce qu'est la loi de l'offre, comment elle fonctionne, permet de mieux visualiser le mouvement des prix. Mais cela nécessite aussi de pratiquer et d'étudier les prix réels pour devenir expert.