Je viens de remarquer que beaucoup de gens restent coincés à suivre les actions de croissance et de dividendes traditionnelles, ce qui leur fait manquer des opportunités de profits énormes, appelées actions cycliques. Si l’économie est en train de se redresser mais que votre portefeuille est encore moribond, c’est un signe que vous avez peut-être déjà manqué ce type d’action.

Qu’est-ce qu’une action cyclique exactement ? C’est une action dont les revenus et les bénéfices de l’entreprise ont un comportement cyclique, fluctuant selon le cycle économique. Ce n’est pas parce que l’entreprise a des problèmes, mais parce qu’elle dépend de l’offre et de la demande. Parfois sur un an, parfois sur cinq ans, mais ce n’est pas fixe. Cela suit le rythme réel des affaires et de l’économie.

Lorsque l’économie se développe (phase de reprise), c’est le moment où les actions cycliques commencent à monter, suivies du sommet (pic) où les bénéfices atteignent leur apogée, puis vient la phase de récession (recession) et le creux (Trough). Si vous pouvez lire ce graphique, vous avez déjà fait la moitié du chemin.

En parlant d’actions cycliques, lesquelles sont à surveiller ? On les voit souvent dans des industries comme le transport maritime, la raffinage de pétrole, l’agriculture, le charbon, l’acier et les semi-conducteurs. Ce sont tous des actions cycliques très volatiles, mais avec un potentiel de profit énorme.

Ce qui est intéressant, c’est qu’actuellement, nous sommes en phase de reprise économique, ce qui commence à faire apparaître le potentiel de certaines actions cycliques. Par exemple, Nvidia, qui détient plus de 80 % du marché des puces IA, continue de croître fortement. Caterpillar profite des projets d’infrastructures mondiaux. ArcelorMittal, un grand producteur d’acier, voit ses prix se redresser.

Et qu’en est-il des actions cycliques à surveiller ? La banque JPMorgan Chase en est un bon exemple. Lorsque les taux d’intérêt baissent, les prêts augmentent, et les bénéfices suivent. Les constructeurs comme Lennar profitent aussi de la baisse des taux et de la demande accrue pour les maisons. LVMH, qui vend des produits de luxe, reste prospère car les riches n’arrêtent jamais d’acheter des biens coûteux.

Ce qu’il faut savoir avant d’investir dans des actions cycliques, c’est qu’elles sont très volatiles. Ce n’est pas pour les faibles de cœur. Mais si vous pouvez lire le cycle économique, vous avez des informations pour prendre des décisions. L’avantage, c’est un potentiel de profits énorme. Le inconvénient, c’est qu’il faut faire attention aux facteurs de risque externes, comme la politique gouvernementale, la situation mondiale ou des événements imprévus.

Contrairement aux actions défensives comme Coca-Cola ou Johnson & Johnson, qui fonctionnent bien à toutes les phases du cycle, les actions cycliques nécessitent une synchronisation précise. Mais si vous la maîtrisez, les profits peuvent être conséquents.

En résumé, la question « Quelles sont les actions cycliques ? » est pertinente, car comprendre le type d’actions dans lesquelles vous investissez vous aide à élaborer une stratégie de trading plus intelligente, que ce soit pour entrer ou sortir du marché, ou pour gérer le risque. Étudiez davantage le cycle économique et les signaux du marché, et vous verrez des opportunités que d’autres ne perçoivent pas.