Récemment, j'ai remarqué que de nombreux investisseurs taïwanais discutent du trading après-clôture des actions américaines, mais beaucoup ne comprennent pas vraiment l'horaire de la séance nocturne du marché américain, voire certains confondent cela avec la séance nocturne de la bourse à terme de Taïwan. En réalité, ces deux choses sont complètement différentes, aujourd'hui je vais clarifier le fonctionnement du marché électronique des actions américaines.

Commençons par la question la plus concrète. Après la clôture du marché taïwanais, si des nouvelles importantes surgissent soudainement sur le marché américain, vous ne pouvez que patienter jusqu'à l'ouverture suivante, cette sensation d'impuissance est sûrement arrivée à beaucoup. Mais en fait, le trading après-clôture des actions américaines vise justement à résoudre ce problème. La séance régulière des actions américaines est de 9h30 à 16h00, heure de la côte Est, mais en dehors de ces heures, le marché électronique vous permet de continuer à trader. En convertissant en heure taïwanaise, en été, la séance après-clôture est de 4h00 à 8h00 du matin, en hiver, de 5h00 à 9h00. Cela paraît tard, mais en réalité, pour les investisseurs taïwanais, c’est plutôt une période matinale, beaucoup plus conviviale que les heures de trading en journée.

Le marché électronique des actions américaines se divise principalement en deux périodes : avant la séance et après la séance. La pré-séance est de 4h00 à 9h30, la séance après-clôture est de 16h00 à 20h00, heure de la côte Est. Si vous souhaitez exploiter les informations de la nuit pour positionner vos trades, cette période est la plus critique. Les contrats à terme sont encore plus flexibles : les produits du CME fonctionnent presque 23 heures sur 24, allant du pétrole brut, de l’or, à divers indices boursiers, permettant aux investisseurs du monde entier de participer à tout moment.

Pour ce qui est de l’utilisation du trading nocturne, beaucoup pensent à tort qu’on peut entrer et sortir comme en journée. En réalité, la liquidité après-clôture est bien inférieure à celle de la séance, avec des spreads beaucoup plus larges, c’est un coût que vous devez accepter. De plus, les participants principaux sont surtout des institutions et des acteurs bien informés, il faut vraiment réfléchir pour faire du profit dans cette période.

Pour consulter les cotations, j’utilise généralement TradingView, dont l’interface en chinois est très conviviale pour les Taïwanais, et on peut voir directement les prix après-clôture. Le site officiel du Nasdaq est aussi très fiable, avec des données très précises. Si vous ne souhaitez pas naviguer entre plusieurs sites, vous pouvez aussi regarder directement sur votre plateforme de trading, comme Mitrade, où les cotations sont synchronisées en temps réel, y compris après-clôture, avec des prix précis.

Il y a quelques pièges à éviter lors du trading. Premièrement, ne trader que les actifs que vous suivez à long terme, évitez les actions inconnues. Deuxièmement, il faut absolument avoir des nouvelles comme moteur, ne pas faire d’opérations sans raison valable. Les grandes annonces comme la politique de la Fed ou les résultats d’entreprises sont vos opportunités. Troisièmement, utilisez des ordres limités, évitez les ordres au marché, et pré-réglez vos stops et take profits. Quatrièmement, adoptez une gestion prudente, ne misez pas tout sur une seule position, car le risque de ne pas pouvoir vendre après-clôture est réel.

Le lundi, le trading après-clôture doit être abordé avec prudence, car le week-end accumule beaucoup d’informations, la volatilité est très élevée, mieux vaut éviter si vous êtes débutant. De plus, pour les petites capitalisations avec peu de volume, il se peut qu’il n’y ait personne pour trader après la clôture, ou que les ordres ne soient pas exécutés, privilégiez donc les grandes actions ou les principaux contrats à terme.

L’avantage du marché électronique américain, c’est qu’il offre un créneau supplémentaire. Si une nouvelle importante sort après la clôture du marché taïwanais, vous n’avez pas besoin d’attendre l’ouverture suivante pour agir, cela permet d’éviter beaucoup de pertes dues aux écarts de prix. Les opportunités à court terme sont aussi plus nombreuses, car la volatilité est importante. De plus, vous pouvez utiliser les contrats à terme américains pour couvrir vos positions sur le marché taïwanais, en faisant une gestion de risque sur deux marchés.

Mais il ne faut pas sous-estimer les risques. La participation après-clôture est faible, vous risquez de ne pas pouvoir vendre ou acheter quand vous le souhaitez. Il y a aussi un risque système : si la plateforme bug, votre ordre pourrait ne pas être exécuté à temps. Le pire reste le risque de gap de prix : le prix après-clôture ne reflète pas forcément celui de l’ouverture du lendemain, et si une nouvelle inattendue survient durant la nuit, l’ouverture peut sauter, rendant votre stop-loss inefficace.

Si vous souhaitez tester à moindre coût, il existe des plateformes qui acceptent le dépôt en dollars taïwanais. Certains brokers américains exigent un dépôt minimum de 25 000 USD pour faire du trading après-clôture, avec des permissions séparées, ce qui est assez élevé. Mais il y a aussi des plateformes qui proposent directement le trading CFD sur actions américaines, où vous pouvez déposer en dollars taïwanais, à partir de 50 USD, ce qui est beaucoup plus accessible pour les petits investisseurs.

Pour finir, je rappelle que même si le trading après-clôture offre des opportunités supplémentaires, ce n’est pas une invitation à trader fréquemment. Il faut bien comprendre ses avantages et ses risques, notamment la volatilité et le manque de liquidité, et décider selon votre tolérance au risque. Investir comporte des risques, et trader prudemment est essentiel, surtout dans le contexte du trading après-clôture.