Récemment, je réfléchissais à une question : est-ce que les jeunes peuvent vraiment atteindre la liberté financière en épargnant et en achetant des actions ? Il y a effectivement beaucoup d’articles en ligne à ce sujet, mais je me suis rendu compte que la plupart ne mentionnent pas un point clé — l’épargne en actions comporte aussi des risques.

Commençons par expliquer ce qu’est l’épargne en actions. Une compréhension simple est d’acheter des actions et de les conserver à long terme, en comptant sur les dividendes versés par l’entreprise pour accumuler lentement des gains. Cela ressemble à déposer de l’argent à la banque pour percevoir des intérêts, d’où le nom d’épargne en actions. C’est très populaire à Taïwan, et on trouve en ligne des histoires du genre « Épargner en actions pour recevoir des dividendes, des revenus mensuels de plusieurs dizaines de milliers ».

Mais il y a un inconvénient facile à négliger — l’épargne en actions ne garantit pas le capital. J’ai vu beaucoup de personnes gagner des dividendes mais perdre leur capital initial. En 2021, lors de la distribution de 10 yuans de dividendes, avec un rendement supérieur à 15 %, beaucoup ont investi en pensant faire un profit, mais le prix de l’action est passé de 70 yuans à 22 yuans. C’est un exemple classique de « gagner des dividendes mais perdre sur la différence de prix ». Donc, dire que c’est sûr et sans risque de perte n’est qu’un mensonge.

Un autre inconvénient souvent ignoré est la difficulté de choisir ses actions. Ce n’est pas parce qu’une action offre un rendement élevé qu’elle vaut la peine d’être achetée. Il faut regarder les perspectives sectorielles, la santé financière de l’entreprise, la valorisation, etc. Cela demande une certaine capacité d’analyse, ce n’est pas quelque chose qu’on peut faire à la légère.

Le troisième problème est la liquidité. L’épargne en actions ne permet pas de retirer l’argent à tout moment sans risque. Si tu as besoin de liquidités avant la distribution des dividendes, et que le prix de l’action est en baisse, tu risques de vendre à perte. Il est donc conseillé d’utiliser des fonds inutilisés, de l’argent que tu n’as pas besoin à court terme.

Un autre point peu discuté est que le rendement à court terme est vraiment limité. L’épargne en actions repose sur la croissance à long terme. Sur une courte période, le marché peut fluctuer énormément, rendant les gains difficiles à prévoir. Si tu veux faire de l’argent rapidement, cette méthode n’est pas adaptée.

Alors, pourquoi y a-t-il encore tant de personnes qui épargnent en actions ? Parce qu’elle présente aussi plusieurs avantages. D’abord, le revenu passif combiné à l’effet de capitalisation. En conservant longtemps des entreprises de qualité, en percevant régulièrement des dividendes, puis en réinvestissant ces dividendes, l’effet s’accumule comme une boule de neige qui grossit avec le temps. Sur vingt ou trente ans, le rendement total peut être considérable.

Ensuite, cela ne nécessite pas de surveiller le marché tous les jours. C’est un gros avantage pour les salariés. Tu n’as pas besoin de deviner si le prix va monter ou descendre demain. Tant que la santé financière de l’entreprise est bonne, même si le prix baisse, cela peut être une opportunité d’acheter à prix réduit. Sur le plan mental, c’est beaucoup plus stable que le trading à court terme.

De plus, cela aide à lutter contre l’inflation. L’argent liquide se dévalue avec l’inflation, mais la rentabilité des entreprises de qualité tend à s’ajuster avec la hausse des prix. Sur le long terme, le prix des actions et les dividendes ont tendance à augmenter.

La fiscalité à Taïwan est aussi relativement favorable. Les dividendes peuvent être intégrés dans l’impôt sur le revenu global avec une réduction de 8,5 %, ou soumis à un impôt séparé à 28 %. La majorité des investisseurs en actions peuvent ainsi bénéficier d’une charge fiscale plus faible. Cependant, il faut faire attention : si un seul dividende dépasse 20 000 yuans, une cotisation supplémentaire de 2,11 % pour la couverture santé complémentaire est appliquée.

Comment réussir son épargne en actions ? D’abord, il faut choisir les bonnes cibles. Beaucoup se concentrent uniquement sur le rendement en dividendes, mais il faut aussi regarder la capacité de remplir ses dividendes et la croissance à long terme. À Taïwan, on trouve trois catégories principales : les ETF, les banques et compagnies financières, et les télécommunications. Les ETF offrent une diversification maximale, idéaux pour les débutants, comme 0056, 0050, 00878. Les banques versent des dividendes stables, comme Mega Bank ou CTBC. Les télécoms, comme Chunghwa Telecom, sont très stables car tout le monde a besoin d’Internet, même en période de crise.

En résumé, pour ceux qui veulent épargner en actions, il faut avoir plusieurs qualités : une vision d’investissement à long terme, utiliser des fonds inutilisés, faire preuve de patience, adopter une stratégie prudente, et avoir des compétences en analyse fondamentale.

Pour finir, je tiens à souligner que l’épargne en actions n’est pas une garantie de liberté financière pour les jeunes. Espérer s’en sortir uniquement par cette méthode est peu réaliste, surtout si on ne dispose pas de beaucoup de capital disponible. La diversification est la clé, et il est tout aussi important d’adapter ses investissements à sa situation financière. Tout investissement comporte des risques, ne suivez pas aveuglément la foule.