Récemment, j'ai découvert que beaucoup de gens me demandent comment lire les chandeliers, en fait c'est la compétence la plus fondamentale mais aussi la plus cruciale de l'analyse technique. Plutôt que de mémoriser aveuglément les formations, il vaut mieux d'abord comprendre la logique derrière les chandeliers.

Les chandeliers sont en réalité une bougie qui résume quatre prix sur une période donnée — prix d'ouverture, prix de clôture, prix le plus haut, prix le plus bas. La partie rectangulaire est le corps du chandelier, les lignes fines en haut et en bas s'appellent les mèches. En résumé, si la clôture est plus haute que l'ouverture, c'est une ligne haussière, sinon c'est une ligne baissière. La mèche supérieure indique le prix le plus haut, celle inférieure le prix le plus bas.

Différents cadres temporels affichent différents types de chandeliers. Le K journalier montre la volatilité à court terme sur une journée ou quelques jours, adapté au trading à court terme. Mais si vous êtes un investisseur à long terme, regarder le K journalier ne suffit pas, il faut regarder le K hebdomadaire ou mensuel pour voir clairement la bataille entre acheteurs et vendeurs sur l'ensemble du mois.

Concernant la lecture des chandeliers, mon expérience est de ne pas se concentrer d'abord sur ces noms de formations compliquées. Il y a trois méthodes très pratiques : premièrement, regarder où le prix de clôture se situe par rapport au corps du chandelier, cela vous indique qui contrôle actuellement le marché. Deuxièmement, comparer la longueur du corps du chandelier actuel avec celle des précédents, un corps plus grand indique une force plus forte des acheteurs ou des vendeurs. Troisièmement, déterminer ce que font les points hauts et bas du cycle — si les points hauts et bas montent, c'est une tendance haussière ; s'ils descendent, c'est une tendance baissière ; s'ils restent à peu près au même niveau, c'est une consolidation.

Prédire une inversion est la partie la plus difficile mais aussi la plus lucrative. Le processus est le suivant : attendre que le prix atteigne des niveaux clés comme le support ou la résistance, observer s'il y a des signes de rupture. Ensuite, vérifier si le corps du chandelier devient plus petit, si la tendance s'affaiblit, cela peut être confirmé avec le volume ou des indicateurs techniques. Enfin, attendre que la force de retracement s'intensifie avant d'exécuter une stratégie de trading.

Un détail important — les fausses ruptures peuvent être piégeuses. Beaucoup de gens voient une grande bougie franchir un sommet et entrent en position, pour se faire rapidement inverser la tendance et subir des pertes. La méthode pour contrer une fausse rupture est d'abord d'identifier où se trouvent les lignes de support et de résistance, puis attendre que le prix redescende ou que la rupture échoue, et prendre une position dans le sens inverse.

Un autre point clé d'observation : lorsque les points bas du cycle remontent progressivement et s'approchent de la résistance, cela indique que la force acheteuse pousse le prix vers le haut, la pression vendeuse n'étant pas suffisante pour faire baisser le prix, ce qui tend à continuer la hausse. Cette configuration forme souvent un triangle supérieur sur le graphique. Inversement, lorsque la dynamique montre des conditions de surachat ou de survente, le marché a souvent tendance à inverser la tendance, car la force acheteuse ou vendeuse est épuisée.

Honnêtement, il n'y a pas de raccourci pour lire les chandeliers, il faut simplement pratiquer beaucoup et observer. L'essentiel est de comprendre la position de clôture et la taille du corps, une fois ces deux points maîtrisés, les autres formations deviennent naturelles à reconnaître. La tendance des points clés du cycle est aussi très importante pour saisir la direction générale du marché. Enfin, il faut se rappeler que lorsque la tendance ralentit ou que le retracement s'intensifie, cela indique que la force adverse s'affaiblit, il faut donc faire preuve de prudence.