Il y a peu, j'ai étudié comment fonctionnent les investissements en bourse et je suis tombé sur quelque chose que beaucoup de débutants ne comprennent pas bien : toutes les actions ne sont pas identiques. Plus précisément, la différence entre actions ordinaires et préférentielles est assez importante si vous souhaitez investir intelligemment.

La majorité des entreprises émettent deux types d'actions. Les ordinaires sont les plus connues, mais les préférentielles ont des caractéristiques très particulières qui les rendent attractives pour certains types d'investisseurs. Permettez-moi de décomposer cela car cela vaut vraiment la peine de le comprendre.

Avec les actions ordinaires, vous obtenez le droit de vote lors des assemblées d'actionnaires. Cela signifie que vous pouvez influencer des décisions importantes de l'entreprise, comme l'élection des dirigeants. En échange, les dividendes que vous recevez dépendront de la performance financière de la société, ils peuvent donc varier considérablement. En cas de faillite, vous faites partie des derniers dans la file pour récupérer une partie de votre investissement. Mais le potentiel de croissance est bien plus élevé comparé à d'autres options.

Les actions préférentielles fonctionnent différemment. Ici, vous n'avez pas de droit de vote, mais en échange, vous recevez des dividendes fixes ou avec un taux prédéfini. C'est beaucoup plus prévisible. De plus, en cas de liquidation de l'entreprise, vous avez priorité sur les actionnaires ordinaires, bien que vous restiez en dessous des créanciers et détenteurs d'obligations. Il existe des variantes intéressantes : les cumulatives accumulent les dividendes non versés pour des périodes futures, les convertibles peuvent être transformées en actions ordinaires sous certaines conditions, et les rachetables peuvent être rachetées par l'entreprise.

Maintenant, quel choisir ? Cela dépend de votre profil d'investisseur. Si vous recherchez une croissance à long terme et pouvez tolérer la volatilité, les actions ordinaires et préférentielles offrent des options complémentaires. Les investisseurs plus agressifs préfèrent généralement les ordinaires car ils veulent maximiser leurs gains. En revanche, ceux qui approchent de la retraite ou recherchent simplement des revenus réguliers privilégient les préférentielles car elles offrent stabilité et flux de trésorerie prévisible.

La liquidité est un autre facteur. Les actions ordinaires se vendent généralement plus facilement sur les marchés principaux, tandis que les préférentielles peuvent avoir des restrictions et sont moins liquides. En termes de risque, les ordinaires sont plus volatiles mais avec un potentiel de rendement plus élevé. Les préférentielles sont plus sûres mais avec une croissance limitée.

Si l’on regarde les données historiques, la différence est notable. Sur une période de cinq ans, le S&P 500 a augmenté d'environ 57,60 %, tandis que le S&P U.S. Preferred Stock Index a chuté d'environ 18,05 %. Cela illustre bien comment ces deux types d'investissements se comportent différemment selon le contexte économique et la politique monétaire.

La stratégie intelligente consiste à diversifier. Mélangez actions ordinaires et préférentielles dans votre portefeuille selon votre âge, votre horizon temporel et votre tolérance au risque. Les plus jeunes peuvent pencher davantage vers les ordinaires pour profiter de la croissance, tandis que les investisseurs conservateurs ou proches de la retraite en tirent davantage avantage avec les préférentielles.

Si vous souhaitez commencer, le processus est assez simple : choisissez un courtier régulé et fiable, ouvrez votre compte, définissez bien votre stratégie selon l'entreprise qui vous intéresse, puis passez vos ordres. Vous pouvez passer des ordres au marché ou limités selon votre préférence. Certains courtiers proposent aussi des CFD sur ces actions si vous ne souhaitez pas les détenir directement dans votre portefeuille.

L’essentiel est de comprendre que actions ordinaires et préférentielles remplissent des objectifs différents dans un portefeuille d'investissement. Il ne s’agit pas de dire qu’une est meilleure que l’autre, mais de choisir celle qui correspond à vos objectifs financiers. Revoyez régulièrement votre investissement, restez attentif aux changements du marché, et ajustez votre stratégie lorsque cela est nécessaire. La formation financière est votre meilleur outil ici.