Récemment, j'étudie les coûts de trading de contrats à terme, et j'ai découvert que beaucoup de débutants sont complètement perdus face aux frais de transaction. En réalité, la composition des coûts pour le trading de contrats à terme en volume important à Taïwan est assez complexe, impliquant des commissions de courtage plus une taxe de transaction gouvernementale, et les courtiers ne publient généralement pas leurs tarifs publiquement, il faut demander aux agents de vente pour le savoir.

Il y a peu de types de contrats à terme en volume important négociables à Taïwan, principalement l'or et le pétrole Brent. Prenons l'exemple des contrats à terme sur l'or, les frais de la bourse comprennent des frais de transaction de 6 dollars, des frais de règlement de 4 dollars, des frais de livraison de 4 dollars, plus un taux de taxe sur les contrats à terme de 0,0000025, payable pour chaque achat et vente. Cela ne semble pas beaucoup, mais en ajoutant la commission de courtage, le coût total est en réalité assez conséquent.

Ce qui est intéressant, c'est que la méthode de calcul des frais pour les contrats à terme étrangers est beaucoup plus transparente. Comme TD Ameritrade, un courtier américain, qui indique directement une commission de 2,25 dollars par transaction, plus les frais de la bourse et de régulation, le coût est clair. Avec un seuil d'investissement de 1000 dollars, c'est adapté aux gros investisseurs. Tiger Brokers propose des frais encore plus bas, entre 1 et 3 dollars par transaction, ce qui en fait aussi un choix populaire.

Mais j'ai récemment découvert que pour le trading à court terme, les plateformes de CFD sont en fait plus avantageuses. Des courtiers comme Mitrade et IG ne facturent pas de commissions, seulement des spreads et des frais de financement overnight. Mitrade propose un spread de 0,2 à 0,3, et des frais overnight d'environ 0,02 %, avec un seuil d'entrée de seulement 50 dollars. Pour le day trading, il n'y a pas de frais overnight, le coût se limite au spread, ce qui est beaucoup moins cher que le trading traditionnel de contrats à terme.

J'ai fait une comparaison : les courtiers locaux facturent des frais supérieurs à 0,005 %, les frais de contrats à terme étrangers sont de 2 à 3 dollars par transaction, et les plateformes de CFD offrent des commissions nulles mais avec un spread. Le levier n'est pas non plus le même : environ 15 fois pour le local, 50 à 100 fois pour l'étranger, et jusqu'à 500 fois pour les CFD. En termes de seuil d'investissement, le local et l'étranger demandent tous au moins 1000 dollars, mais certains CFD permettent de commencer avec seulement 50 dollars.

Le choix de la plateforme dépend en réalité de votre style de trading. Pour les gros investisseurs à long terme, les courtiers locaux ou étrangers conviennent, car leurs coûts sont relativement fixes. Pour les petits investisseurs ou ceux qui font du trading intraday, les plateformes de CFD ont un avantage certain, car même si les frais de contrats à terme étrangers sont transparents, chaque transaction coûte, et le trading fréquent s'accumule rapidement. Avec les CFD, tant que vous ne gardez pas la position overnight, vous ne payez que le spread, ce qui minimise les coûts pour le trading à très court terme.

Mais il faut faire attention : les spreads varient selon les plateformes, et la régulation diffère aussi. Il faut comparer plusieurs options. De plus, un levier plus élevé comporte plus de risques, il faut en être conscient. Si vous êtes débutant, il est conseillé de commencer avec un petit capital, pour tester les différentes plateformes, leurs processus de trading et leurs coûts, avant de décider laquelle utiliser à long terme.