Récemment, j'ai vu beaucoup de traders débutants discuter du problème de la liquidation forcée, je pense qu'il est nécessaire d'expliquer clairement cette question, car c'est vraiment l'un des risques les plus facilement négligés mais aussi les plus mortels dans le trading.

Commençons par expliquer ce qu'est la liquidation forcée. En termes simples, lorsque le niveau de marge de votre compte descend au niveau de stop-loss fixé par le courtier, une partie ou la totalité de vos positions non clôturées sera automatiquement liquidée. Cela se produit généralement lorsque votre marge n'est pas suffisante pour soutenir vos positions de trading. Par exemple, si le niveau de stop-loss du courtier est de 10 %, et le niveau de marge de maintenance est de 20 %, alors lorsque votre valeur nette chute à 20 % de la marge utilisée, vous recevrez une notification de marge de maintenance ; si vous ne rajoutez pas de fonds, lorsque la valeur nette de votre compte tombe à 10 %, le courtier fermera directement vos positions.

J'ai personnellement vu plusieurs traders subir de lourdes pertes à cause de liquidations forcées. Les causes les plus courantes sont : un fonds insuffisant sur le compte, un levier trop élevé, un manque de surveillance des fluctuations du marché, ou tout simplement une méconnaissance des limites de contrôle des risques de la plateforme de trading. Surtout sur le marché des dérivés, le trading à effet de levier élevé peut entraîner des liquidations forcées, et les pertes ne sont pas négligeables.

L’impact de la liquidation forcée est en fait assez grave. La première est la perte directe de fonds, vous pouvez être contraint de vendre des actifs dans des conditions défavorables, ce qui vous fait manquer des rebonds ultérieurs. La deuxième est que votre stratégie d’investissement initial est perturbée, surtout pour ceux qui font du long terme, une liquidation forcée soudaine peut être très désavantageuse. Troisièmement, si un grand nombre d’investisseurs font face à une liquidation forcée en même temps, la liquidité du marché sera fortement impactée, ce qui entraînera des fluctuations de prix très violentes, pouvant provoquer une réaction en chaîne.

Comment éviter la liquidation forcée ? D’après mon expérience, quelques points clés. Premièrement, il faut absolument s’assurer que le compte dispose de fonds suffisants. Vous devriez calculer le besoin en marge de maintien en fonction de la taille de votre position, puis vous assurer que le fonds du compte dépasse largement cette exigence. En faisant un calcul simple, la formule du niveau de marge est (valeur nette du compte ÷ marge utilisée) × 100 %, ce chiffre étant plus élevé, plus c’est sûr.

Deuxièmement, il faut utiliser le levier avec prudence. J’ai vu trop de personnes brûlées par le levier. Le levier peut effectivement amplifier les gains, mais aussi les pertes. Vous devez connaître précisément le multiplicateur de levier que vous utilisez, comprendre le risque associé, puis ajuster selon votre tolérance au risque.

Troisièmement, surveillez de près la volatilité du marché. La volatilité est la principale cause de liquidation forcée, donc il faut vérifier régulièrement l’état de vos positions, voir s’il y a des événements majeurs susceptibles d’affecter vos positions. L’analyse technique et fondamentale peuvent tous deux vous aider à évaluer le risque.

Enfin, il faut connaître les règles de contrôle des risques de votre plateforme de trading. Différents courtiers ont des paramètres différents pour la liquidation forcée, il faut bien comprendre comment votre plateforme les règle. C’est seulement ainsi que vous pourrez éviter efficacement de tomber dans le piège. En résumé, la liquidation forcée est comme une bombe à retardement dans le trading, mais tant que vous gérez bien votre capital, contrôlez le levier et surveillez le marché, vous pouvez totalement éviter d’être explosé.