Je viens de remarquer que beaucoup de gens ignorent encore le principe fondamental qui contrôle en réalité tout le marché, depuis les actions, le pétrole, l’or jusqu’aux actifs numériques. C’est l’offre et la demande. Au milieu de ces tensions géopolitiques, ce même principe continue de fonctionner en coulisses.

La demande est le désir d’acheter, l’offre est le désir de vendre, et la règle de l’offre et de la demande est que lorsque les prix baissent, les acheteurs ont tendance à vouloir acheter davantage. Lorsque les prix augmentent, les acheteurs ont tendance à arrêter d’acheter. Cela semble simple, mais c’est le noyau de tout ce qui se passe sur le marché.

De nombreux facteurs influencent la demande, tels que le revenu des acheteurs, les attentes concernant les prix futurs, les préférences des consommateurs, voire la saisonnalité et les actualités. Parfois, des événements inattendus se produisent, comme une tension accrue au Moyen-Orient, ce qui fait soudainement augmenter la demande de pétrole, car les routes de transport sont fermées. C’est un exemple clair de la demande provoquée par des facteurs externes.

Quant à l’offre, elle fonctionne de manière opposée. La règle de l’offre et de la demande est que lorsque les prix augmentent, les vendeurs veulent vendre davantage. Lorsque les prix baissent, ils réduisent leur quantité offerte. Les facteurs influençant l’offre incluent le coût de production, la technologie, la politique fiscale, et même la météo. Par exemple, lorsque le détroit d’Hormuz est fermé, 20 % du pétrole mondial disparaît du marché. C’est un choc d’offre qui fait grimper les prix.

En réalité, le prix se forme à l’équilibre entre ces deux forces. Lorsque la courbe de la demande croise celle de l’offre, à ce point, le prix et la quantité ont tendance à se stabiliser. Car si le prix augmente au-delà de ce point, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs achètent moins, ce qui entraîne une accumulation de stocks et une baisse des prix. Inversement, si le prix baisse, les acheteurs veulent acheter davantage, mais les vendeurs veulent vendre moins, ce qui crée une pénurie et pousse les prix à remonter.

Pour les investisseurs, ce principe est très utile pour l’analyse fondamentale. Quand le prix d’une action baisse, cela indique souvent une forte pression de l’offre (force de vente). Inversement, lorsque le prix monte, cela montre que la demande (force d’achat) l’emporte. Mais en profondeur, la règle de l’offre et de la demande ne concerne pas seulement l’action elle-même, mais la demande pour l’activité ou l’entreprise. Ainsi, lorsqu’une bonne nouvelle sort, la demande pour l’entreprise augmente, les acheteurs sont prêts à payer plus cher, et les vendeurs retardent leurs ventes, ce qui fait monter le prix.

En analyse technique, nous utilisons divers outils pour observer la force d’achat et de vente. Une bougie verte indique que la demande a été dominante durant cette période, une bougie rouge indique que l’offre a été dominante. La tendance des prix est aussi importante : si les prix atteignent régulièrement de nouveaux sommets, cela montre que la demande reste forte ; si les prix atteignent de nouveaux creux, cela indique que l’offre est toujours présente.

Les supports et résistances font aussi partie de cette dynamique. Le support est le niveau où la demande est suffisamment forte pour soutenir le prix, les investisseurs pensent que ce prix est raisonnable. La résistance est le niveau où l’offre est suffisante pour faire obstacle à la hausse, les investisseurs considèrent que le prix est élevé et veulent vendre.

La technique de la zone de demande et d’offre (Demand Supply Zone) est une méthode populaire pour appliquer ce principe en trading. Il y a des situations où le prix évolue rapidement (indiquant un déséquilibre), puis se stabilise dans une zone (Base). Lorsqu’un nouveau facteur intervient, le prix continue de bouger. Par exemple, lorsque le prix chute (Drop), se stabilise (Base), puis remonte (Rally), on parle de DBR ou Demand Zone Rally Base Rally. Les traders peuvent entrer en position lors du breakout.

Les mouvements de tendance se produisent plus fréquemment que les retournements. Lorsqu’il y a un déséquilibre entre l’offre et la demande, le prix tend à continuer dans la même direction jusqu’à ce qu’un nouvel équilibre soit trouvé. Par exemple, si le prix monte (Rally), se stabilise (Base), puis monte à nouveau (Rally), cela s’appelle RBR.

En résumé, l’offre et la demande sont les mécanismes fondamentaux qui animent tout. La règle de l’offre et de la demande veut que la relation entre la volonté d’acheter et le prix soit inverse. Comprendre ce principe aide les investisseurs à analyser le marché plus efficacement, mais cela nécessite aussi des expérimentations concrètes et l’étude des prix des actifs pour mieux visualiser ces dynamiques.