Ces dernières temps, le secteur des satellites en orbite basse est vraiment en plein essor, beaucoup de gens se demandent quels sont les actions conceptuelles liées aux satellites en orbite basse qui méritent d’être suivies. J’ai examiné attentivement la chaîne industrielle et j’ai constaté que cette opportunité n’est pas négligeable.

Commençons par le contexte général. Les satellites en orbite basse entrent officiellement en phase commerciale cette année, avec un marché mondial passant de 15 milliards de dollars à 108 milliards de dollars d’ici 2035, soit une croissance de plus de 7 fois. La chaîne d’approvisionnement taïwanaise est déjà intégrée dans le système de fournisseurs des géants internationaux comme Starlink, OneWeb, Kuiper, et commence maintenant à récolter les bénéfices.

Les avantages des satellites en orbite basse sont très évidents, avec une latence de seulement 20-50 millisecondes, proche de l’expérience 5G terrestre, alors que les satellites en orbite haute nécessitaient auparavant 500-700 millisecondes, ce qui est incomparable. Ainsi, dans des domaines comme les jeux, la vidéo ou la télémédecine à distance, les scénarios d’application s’ouvrent rapidement.

Comment voir la chaîne industrielle ? La partie en amont concerne la fabrication de satellites et la fourniture de composants, le milieu concerne les équipements terrestres et le traitement des données, et l’aval concerne les services de communication et les applications. Les entreprises taïwanaises sont présentes dans ces trois segments, mais je pense que celles qui méritent le plus d’attention sont celles avec des barrières technologiques élevées et une visibilité claire sur les commandes.

Voici trois actions que je recommande particulièrement. Tout d’abord, EchoStar, qui a intégré les ressources de Hughes et DISH, propose actuellement des solutions hybrides de satellites, et a signé l’année dernière un contrat de 17 milliards de dollars avec SpaceX, renforçant ainsi sa solidité financière. Ensuite, Ta Yang Technology, qui possède plus de dix ans d’expérience dans les équipements de terminaux terrestres pour satellites, allant des récepteurs Ku aux terminaux complets pour les utilisateurs, avec une stratégie claire, et dont la croissance des revenus devrait s’accélérer à partir de cette année. Troisièmement, Tongxin Electronics, qui a déjà intégré la chaîne d’approvisionnement de Starlink en fournissant des modules de transmission à haute fréquence, voit ses commandes augmenter chaque année avec l’accélération des lancements de SpaceX.

En plus de ces trois, il y a aussi des options en amont comme Suntech avec ses filtres, and Hua Tong avec ses PCB, et en milieu comme Zhaohe avec ses récepteurs, Qi Qi avec ses antennes, qui sont tous des options à haute technicité dans le secteur des actions conceptuelles de satellites en orbite basse.

Selon moi, les satellites en orbite basse ont déjà quitté la phase expérimentale pour entrer véritablement dans la commercialisation. La prochaine étape consiste à voir qui pourra se positionner sur la « construction d’infrastructures spatiales » et la « diffusion des communications » comme deux axes centraux. Les fabricants taïwanais ont l’avantage d’avoir des capacités de fabrication et de R&D déjà validées par les grands acteurs internationaux. Cette opportunité devrait durer jusqu’après 2027. Si vous êtes intéressé, vous pouvez suivre ces actions sur Gate pour voir leur évolution.