Je viens de réaliser que les facteurs déterminant l'offre et la demande peuvent être ce que la plupart des investisseurs négligent, alors qu'ils sont en réalité la clé pour analyser le marché.

Une personne m'a demandé pourquoi le prix des actions augmentait rapidement ou chutait soudainement, et j'ai répondu que cela concerne l'équilibre entre acheteurs et vendeurs, appelé offre et demande. C'est le cœur de tous les mouvements de prix.

Voyons cela simplement. Par exemple, en mars dernier, le détroit d'Hormuz a été fermé, ce qui a fait disparaître environ 20 % du pétrole mondial du marché. C'est une situation où l'offre a fortement diminué, tandis que la demande d'énergie restait stable. Le résultat a été une hausse rapide des prix. C'est un exemple concret de comment les facteurs d'offre et de demande influencent le marché.

En parlant des facteurs qui affectent la demande, la première chose à connaître est la macroéconomie. Si les taux d'intérêt sont bas, les gens préfèrent investir en actions. Si l'économie se développe bien, les bénéfices des entreprises sont bons, ce qui incite davantage à acheter des actions. Un autre facteur est la liquidité du système financier : plus il y a d'argent dans le système, plus les gens veulent investir dans des actifs risqués. N'oublions pas la confiance des investisseurs : s'ils croient que le marché sera bon, ils achèteront massivement.

Quant à l'offre, les facteurs qui la déterminent ne sont pas très différents. Les entreprises qui rachètent leurs actions réduisent l'offre sur le marché, tandis qu'une augmentation de capital augmente l'offre. L'inscription de nouvelles entreprises en bourse augmente aussi l'offre. Il y a aussi la réglementation, la politique fiscale, les coûts de production, tous ces éléments influencent l'offre.

Ce qui est intéressant, c'est lorsque nous voyons l'équilibre du marché. C'est le point où la courbe de l'offre croise celle de la demande. À ce point, le prix et la quantité ont tendance à se stabiliser, car si le prix augmente, les vendeurs seront plus enclins à vendre, mais les acheteurs réduiront leur achat, ce qui entraîne une surabondance et une baisse des prix. Inversement, si le prix baisse, les acheteurs seront plus nombreux, mais les vendeurs réduiront leur offre, ce qui provoque une pénurie et une hausse des prix.

Pour les investisseurs, comprendre ces facteurs d'offre et de demande est utile à la fois pour l'analyse fondamentale et technique. En analyse fondamentale, on considère que les fluctuations de prix sont dues à la demande d'achat ou de vente des entreprises. Si les nouvelles sont bonnes, les acheteurs entrent ; si elles sont mauvaises, les vendeurs sortent.

En analyse technique, on observe la force d'achat et de vente à travers les chandeliers. Si le chandelier est vert, cela indique une forte demande. Si le chandelier est rouge, cela indique une forte offre. On regarde aussi la tendance : si l'on fait constamment de nouveaux sommets, cela montre une demande forte ; si l'on fait de nouveaux creux, cela montre une offre forte.

Il existe une technique appelée Zone de Demande et d'Offre que beaucoup de traders utilisent. Lorsqu'un prix monte fortement puis se stabilise, si le prix dépasse à nouveau ce niveau, cela indique que la demande reste forte. Si le prix chute à la place, cela montre que l'offre est de retour. Connaître cela permet de mieux synchroniser ses entrées et sorties.

Sur le marché financier, les facteurs d'offre et de demande sont complexes, mais si l'on comprend les principes fondamentaux, tout est interconnecté. Les facteurs macroéconomiques, les actualités des entreprises, les politiques gouvernementales, la technologie, la saisonnalité, la confiance — tout cela influence l'offre ou la demande.

Ce que j'ai appris après plusieurs années de trading, c'est que peu importe si c'est des actions, des dérivés ou des actifs numériques, ce principe s'applique à tous. Pour faire des profits, il faut apprendre à lire la demande et l'offre du marché, que ce soit à travers les données fondamentales ou la lecture des chandeliers.

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