Ces derniers temps, beaucoup d'amis m'ont demandé comment investir dans l'or, alors je vais rassembler mes expériences de ces années.

Honnêtement, il existe vraiment plusieurs voies pour investir dans l'or, mais le point clé dépend toujours de votre objectif. Voulez-vous préserver la valeur à long terme contre l'inflation, ou cherchez-vous à faire des gains rapides à court terme ? Cela détermine la méthode que vous choisirez.

Commençons par l'or physique. Si vous cherchez à couvrir les risques et à collectionner, acheter directement des lingots d'or est la solution la plus fiable. Acheter à la banque, c'est sûr et sécurisé, mais il faut prévoir des frais de stockage. Chez un bijoutier, faites attention aux frais de marque et de fabrication, et il est préférable de demander un certificat d'examen. L'avantage de l'or physique est le faible risque et la simplicité des transactions, mais l'inconvénient c'est le prix élevé, la nécessité de stockage, des frais de transaction nombreux, et une liquidité limitée, ce qui peut rendre la vente difficile parfois.

Si vous ne souhaitez pas détenir de matériel physique, le certificat d'or (or papier) est une bonne solution intermédiaire. La banque garde votre or pour vous, et l'achat ou la vente se fait via le certificat, ce qui est beaucoup plus pratique. En Malaisie, des grandes banques comme Maybank, Public Bank, HSBC proposent ce service. Le inconvénient est que si vous achetez en ringgit malaisien, vous supportez le risque de change ; si vous achetez en devises étrangères, il y a aussi des coûts de conversion, ce qui représente un coût de friction moyen. Si vous faites beaucoup d'achats et de ventes, ces coûts peuvent s'accumuler rapidement, donc c'est mieux pour une fréquence de trading faible.

Pour une option d'investissement en or plus flexible, vous pouvez envisager les ETF or. Faible seuil d'entrée, bonne liquidité, achat et vente faciles, mais vous ne pouvez que prendre des positions longues, pas vendre à découvert. Les ETF comme GLD et IAU aux États-Unis ont des coûts relativement faibles, un suivi précis, mais nécessitent un compte de trading américain et des opérations de change. Sur le marché hongkongais, il y a aussi des options comme l'ETF Hang Seng Gold.

Si vous souhaitez faire du trading à court terme pour gagner rapidement, les contrats à terme sur l'or et les CFD (contrats pour différence) sont faits pour vous. Les contrats à terme permettent de trader dans les deux sens, avec un effet de levier qui augmente l'utilisation du capital, mais ils ont une date d'expiration et des coûts de rollover, avec un risque plus élevé. Les CFD sont plus flexibles, sans date d'expiration, avec un seuil d'entrée bas — on peut ouvrir une position à partir de 0,01 lot — et des frais de transaction faibles. Cependant, il faut être conscient des risques : l'effet de levier peut amplifier à la fois les gains et les pertes.

Concernant les CFD, j'utilise récemment la plateforme Mitrade. Elle est régulée par plusieurs autorités (ASIC, CIMA, FSC), son interface est conviviale et facile à prendre en main, avec zéro commission, des spreads faibles, un support client en chinois 24h/24, et le dépôt minimum pour investir dans l'or est seulement de 50 dollars américains. Le levier peut être ajusté de façon flexible. Sur cette plateforme, vous pouvez trader des contrats à terme sur l'or avec des leviers de 1x, 10x, 20x, 50x, voire 100x, adaptés à différents profils de risque.

En résumé : si vous voulez préserver la valeur, achetez de l'or physique ou un certificat d'or ; si vous visez un investissement à long terme à faible coût, choisissez les ETF ; si vous faites du trading à court terme, utilisez les contrats à terme ou les CFD. L’essentiel est de trouver la méthode qui correspond à votre style de trading. Il n’y a pas de bonne ou de mauvaise façon d’investir dans l’or, seulement ce qui vous convient.

Un dernier conseil : peu importe la méthode choisie, le prix de l’or est influencé par de nombreux facteurs comme la géopolitique, la politique de la Fed, l’achat d’or par les banques centrales mondiales, etc. La tendance à court terme est difficile à prévoir. Le plus important est de repérer de bons points d’entrée, ne pas attendre que le prix monte pour entrer. Si une opportunité se présente, une stratégie à court ou moyen terme donne souvent de meilleurs résultats.