Récemment, quelqu'un m'a demandé si on pouvait acheter des actions aujourd'hui et les vendre le même jour, en fait c'est ce qu'on appelle le day trading ou trading intrajournalier. J'ai remarqué que beaucoup de débutants ont une idée floue de ce concept, alors je vais partager ma compréhension aujourd'hui.

En résumé, le day trading consiste à utiliser le crédit et le prêt de titres pour acheter et vendre dans la même journée, afin de profiter de la différence de prix. Bien que le marché boursier taïwanais utilise un système T+2, grâce aux services de crédit et de prêt de titres des courtiers, il est tout à fait possible d’effectuer des transactions le jour même. Par exemple, acheter TSMC à 9h15 du matin et le revendre à 14h30 l’après-midi, en clôturant la position en une seule fois, cela s’appelle du day trading.

Il existe deux principales méthodes de day trading. La première est le trading sur actions propres, utilisant ses propres fonds, ce qui est relativement simple et direct. La seconde est le day trading avec prêt de titres ou de fonds, empruntant de l’argent ou des actions auprès du courtier, ce qui permet d’amplifier la taille des transactions. Les frais pour le trading sur actions propres comprennent une taxe de 0,15% et des frais de transaction de 0,1425%, tandis que pour le prêt de titres, la taxe est de 0,3%, les frais de transaction restent à 0,1425%, auxquels s’ajoutent les intérêts sur le prêt.

Beaucoup de gens sont attirés par le day trading principalement parce qu’ils peuvent clôturer leur position le jour même, ce qui permet de couper rapidement les pertes, sans avoir à supporter le risque de détention de positions overnight. De plus, d’un certain point de vue, le day trading est presque une activité sans capital, puisque la transaction est clôturée avant la livraison des fonds. Mais il y a aussi des pièges. Les frais de transaction fréquents s’accumulent rapidement : si vous faites 5 transactions par jour, le coût total peut absorber 1,45% de profit, ce qui signifie que le stock doit connaître une hausse significative pour revenir à l’équilibre.

Concernant la limite de fréquence, le marché taïwanais n’a pas de limite claire sur le nombre de day trades. Tant que vous disposez de fonds ou de marges suffisantes, vous pouvez effectuer un nombre illimité d’opérations durant les heures de marché (de 9h00 à 13h30). Cependant, en pratique, la limite de capital, la sélection des titres, et les coûts de transaction influencent directement votre fréquence d’opération. Tous les titres ne peuvent pas faire l’objet de day trading : seuls ceux qui répondent aux critères de la bourse, environ 200 actions, sont éligibles. La négociation d’actions fractionnées n’est pas autorisée pour le day trading.

Honnêtement, le day trading demande beaucoup plus de préparation que le trading de position. Il faut suivre en temps réel la tendance du marché, les flux de capitaux, les nouvelles du marché, et avoir un sens aigu de l’analyse. Le marché étant très volatile, une erreur d’appréciation peut rapidement entraîner des pertes. J’ai vu beaucoup de personnes attirées par le day trading, mais qui ont fini par perdre beaucoup à cause d’un levier trop élevé, d’un stop-loss tardif ou d’un take-profit trop tôt.

En dehors des actions, les produits financiers comme les contrats à terme, les options, ou les CFD sont intrinsèquement des transactions T+0, pouvant être achetés et vendus le même jour. Les contrats à terme nécessitent une marge de plusieurs dizaines de milliers de dollars pour trader, les options ont une barrière d’entrée plus basse, avec seulement quelques milliers de dollars de prime, et les CFD ont la barrière la plus faible, avec quelques dizaines à quelques centaines de dollars pour ouvrir un compte.

Donc, oui, on peut acheter des actions aujourd’hui et les vendre le même jour, mais cela dépend si vous êtes bien préparé. Si votre capacité à analyser le marché n’est pas encore solide, ou si votre tolérance au risque est limitée, le day trading n’est peut-être pas la meilleure option. Ce mode de trading convient surtout à ceux qui disposent de fonds suffisants, qui peuvent surveiller le marché pendant longtemps, et qui ont une forte conscience des risques. Si vous décidez d’essayer, assurez-vous de bien comprendre les conditions d’ouverture de compte, la structure des frais, et où se trouvent les risques, sans suivre aveuglément la foule.