Les amis qui suivent récemment les actions solaires doivent probablement se poser la même question — peut-on encore entrer maintenant ? Mon observation est que, si vous regardez à long terme, cela n’a même pas encore commencé.

Honnêtement, ces deux dernières années, la transition énergétique est passée du slogan à la réalité. La demande en électricité des centres de données alimentés par l’IA explose, et les gouvernements du monde entier deviennent de plus en plus stricts sur la neutralité carbone, le solaire devient le protagoniste principal de l’approvisionnement en énergie verte. D’ici 2026, trois points clés soutenant les actions solaires méritent d’être surveillés.

Tout d’abord, la pénurie d’électricité pour les centres de données IA. Nvidia, Amazon et autres géants construisent des centres de données dans le monde entier, ces centres nécessitent une énergie propre stable 24h/24, ce qui entraîne une demande explosive pour le solaire avec stockage. Ensuite, la transition technologique : les batteries PERC traditionnelles sont dépassées, en 2026, les technologies à haute efficacité comme TOPCon et HJT seront largement répandues, avec un rendement de conversion supérieur et une rentabilité accrue. De plus, l’effet de subvention du « Inflation Reduction Act » aux États-Unis entre dans sa phase de récolte cette année, les leaders qui construisent des usines aux États-Unis sont de véritables bonnes nouvelles.

Les investisseurs à court terme ont une logique différente. La hausse cyclique des actions solaires est généralement fortement liée aux politiques favorables ou à la flambée des prix de l’énergie. 2026 coïncide avec la période de réajustement politique après l’élection présidentielle américaine et le pic de la construction d’infrastructures IA, la dynamique à court terme dépend principalement de la croissance annuelle des revenus mensuels. Si vous souhaitez profiter à court terme, je recommande de suivre les perspectives de revenus lors des saisons de résultats, et d’entrer lorsque la tendance baissière technique est franchie, car dans la volatilité, on peut souvent trouver de bonnes opportunités.

En parlant des leaders américains dans le solaire, je mise le plus sur First Solar. Cette société est actuellement le plus fort fabricant de modules solaires aux États-Unis, utilisant une technologie de film mince exclusive plutôt que le silicium, ce qui donne de très bonnes performances en haute température, idéale pour les grandes centrales électriques. La nouvelle usine en Caroline du Sud entre dans une phase d’expansion cette année, la visibilité des commandes est déjà planifiée jusqu’en 2030, et le flux de trésorerie est très stable. C’est le choix numéro un pour les services publics, adapté aux investisseurs recherchant une croissance stable.

Enphase Energy suit une voie différente. First Solar se concentre sur les grands projets au sol, Enphase se spécialise dans le marché décentralisé des toits résidentiels. Leurs micro-inverseurs permettent à chaque panneau solaire de fonctionner indépendamment, avec une efficacité de production supérieure et une meilleure sécurité. En 2026, ils ont réussi leur transition vers une plateforme de gestion de l’énergie résidentielle, et leurs systèmes de stockage par batterie se vendent très bien. Dans un environnement de flambée des prix de l’électricité, ils en sont les bénéficiaires directs.

Si vous craignez une concurrence trop féroce dans la fabrication, vous pouvez envisager le secteur en aval avec NextEra Energy. C’est le plus grand opérateur mondial d’énergies renouvelables, dont le modèle de profit repose sur la facturation d’électricité. En tant que partenaire privilégié pour la recherche d’énergie verte pour les centres de données IA, il se caractérise par des dividendes stables, avec plus de 30 années de croissance continue, particulièrement attrayant en période de baisse des taux d’intérêt, idéal pour les investisseurs recherchant des revenus réguliers.

Les actions solaires à Taïwan ont été souvent dénigrées par le passé, mais en 2026, les usines taïwanaises se transforment progressivement, commençant à réaliser de gros profits grâce à la technologie et aux applications spécifiques. Yuanjing ne se limite pas aux modules, ses sujets les plus chauds sont les satellites en orbite basse et l’énergie IA. Il est fournisseur des panneaux solaires de SpaceX, et avec l’augmentation massive des lancements de Starlink, sa structure de profit s’améliore nettement. De plus, la politique d’obligation d’installer des panneaux solaires dans la construction à Taïwan est en vigueur, Yuanjing, en tant que leader local, en bénéficie directement.

United Renewable Energy est cette année dans sa phase de récolte après avoir réduit sa dette et optimisé sa technologie. Elle a intégré entièrement une ligne de production à haute efficacité TOPCon, sa marge brute est passée de chiffres faibles à deux chiffres. Pour les investisseurs taïwanais à la recherche de valeurs en bas de cycle, cette société présente un point d’entrée relativement attractif.

Delta Electronics, bien qu’elle soit classée dans les composants électroniques, occupe une position dominante dans le domaine des onduleurs solaires et des systèmes de gestion de l’énergie. Si vous craignez la volatilité des prix des panneaux solaires, acheter Delta, c’est acheter la résilience du réseau électrique, c’est le point de convergence entre énergie verte et IA.

Il y a quelques principes à garder en tête pour l’opération. Premièrement, éviter les cibles purement en silicium, car la surcapacité en Chine persiste ; il faut privilégier celles avec un avantage technologique ou des applications spécifiques. Deuxièmement, la priorité doit aller à l’énergie de stockage plutôt qu’aux modules seuls, car vendre uniquement des panneaux solaires est difficilement rentable, les entreprises offrant des solutions complètes de solaire + stockage ont plus d’opportunités. Troisièmement, surveiller l’orientation politique : en 2026, année d’élections ou de révisions politiques, il faut rester vigilant quant aux changements dans les subventions vertes de chaque pays.

En résumé, les actions solaires sont à un tournant, passant du soutien politique à une demande de marché réelle. Si vous cherchez des revenus stables, NextEra Energy aux États-Unis ou Delta en Taïwan sont de bons choix ; si vous visez un rendement supérieur, Enphase et Yuanjing ont un potentiel explosif. Mais il faut aussi faire attention aux risques géopolitiques et aux variations de taux d’intérêt, il est conseillé d’entrer par étapes, sans tout miser d’un coup. L’investissement comporte toujours des risques, il faut donc évaluer soigneusement selon votre situation financière avant de passer à l’action.