Je viens de réaliser que beaucoup de gens ne comprennent toujours pas vraiment "l'offre et la demande" même si ce facteur est très important pour prévoir le prix de tous types d'actifs, que ce soit des actions, de l'énergie, de l'or ou même des actifs numériques.

Commençons par comprendre ce que sont les variables clés qui déterminent l'offre et la demande.

La demande (Demand) est la volonté d'acheter un produit à différents niveaux de prix, tandis que l'offre (Supply) est la volonté de vendre. Les deux ont une relation inverse : lorsque le prix augmente, la demande diminue mais l'offre augmente. Cela s'explique par deux facteurs : l'effet revenu (lorsque le prix baisse, votre argent a plus de valeur) et l'effet de substitution (vous comparez avec d'autres produits).

Les variables qui influencent la demande ne se limitent pas au prix seul. Il y a aussi le revenu, les préférences, le nombre de consommateurs, les prévisions de prix futurs, voire des événements imprévus comme la guerre Iran-Israël qui peut soudainement faire augmenter la demande de pétrole.

Quant aux facteurs qui affectent l'offre, en plus du prix, il y a aussi le coût de production, la technologie, le nombre de concurrents, la politique fiscale, le climat, et l'accès aux sources de financement. Ces facteurs déterminent la décision du vendeur sur combien vendre et à quel prix.

Lorsque l'offre et la demande se rencontrent au point d'équilibre, le prix et la quantité deviennent stables. Si le prix est trop élevé, il y aura un surplus de produits. Si le prix est trop bas, il y aura une pénurie. Ces deux situations ramènent finalement le marché à l'équilibre.

Dans le marché financier, ce principe s'applique aussi. Quand le prix des actions monte, cela indique une forte demande (offre d'achat). Quand il baisse, cela montre que l'offre de vente l'emporte. Les facteurs qui influencent la demande sur le marché financier incluent le taux d'intérêt, la liquidité du système, la confiance des investisseurs. L'offre est influencée par la politique des entreprises, les augmentations de capital via IPO, et la réglementation.

Les techniques que les traders utilisent incluent la zone de demande et d'offre (Demand Supply Zone), qui repèrent les moments où le prix est déséquilibré. Par exemple, le DBR (Drop Base Rally) résulte d'une offre excessive : le prix chute puis se stabilise dans une fourchette. Quand la demande revient, le prix dépasse cette zone, ce qui constitue une opportunité d'entrée. À l'inverse, le RBD (Rally Base Drop) résulte d'une demande excessive : le prix monte puis se stabilise. Quand la vente l'emporte, le prix chute.

Le plus important, c'est que la variable clé pour déterminer l'offre et la demande ne se limite pas à un chiffre, mais inclut aussi l'état d'esprit des acteurs du marché, leur confiance, leurs attentes, et des facteurs externes. Si vous comprenez cela, vous pourrez mieux lire le marché et prendre des décisions d'investissement plus intelligentes.