Je viens de réaliser que beaucoup de personnes confondent encore option, warrant et futures. Aujourd'hui, je vais expliquer tout cela clairement.

Il y a 3 choses à comprendre : Avec une option, vous avez seulement le droit mais pas l'obligation d'exécuter. En revanche, avec un futures, vous devez vendre/acheter obligatoirement à l'échéance. Le warrant, lui, ne peut être vendu que par une société de courtage.

Pourquoi l'option est-elle intéressante ? Parce que vous pouvez réaliser un profit même lorsque le prix baisse. Acheter du Bitcoin à 28 000 USD mais le prix chute à 20 000 ? Pas de problème, vous ne perdez que la prime d'assurance, pas l'intégralité du capital. C'est ainsi que l'option vous protège.

Je utilise souvent 2 stratégies :

La première est le Protective Put - c'est-à-dire acheter une option Put pour couvrir le portefeuille. Par exemple, détenir 2 milliards de actions bancaires, craignant une hausse des taux par la Banque d'État, je dépense 40 millions pour acheter une option Put VN30. Si le marché chute de 15 %, le portefeuille perd 300 millions mais l'option Put gagne 400-500 millions grâce à l'effet de levier. Si le marché continue de monter, je ne perds que 40 millions de prime, mais le portefeuille augmente fortement. C'est très rentable.

La deuxième est le Covered Call - "louer" des actions déjà détenues. Par exemple, détenir 10 000 actions HPG, vendre une option Call à un prix supérieur de 10 % au marché. Si HPG ne monte pas de plus de 10 %, vous profitez entièrement de la prime comme un dividende supplémentaire. C'est une méthode optimale pour les "requins" afin de maximiser les profits lorsque le marché est stable.

Ce qui est intéressant avec l'option, c'est qu'il existe des centaines de stratégies différentes. Mais l'inconvénient est aussi évident - plus complexe, coûts plus élevés, et le vendeur d'option supporte un risque illimité.

Au Vietnam, seul le trading officiel de futures VN30 est autorisé. Si vous souhaitez trader des options, il faut passer par une plateforme internationale. L'important est de choisir une plateforme supervisée par des organismes financiers internationaux, dotée d'outils de gestion des risques efficaces, avec des frais de transaction faibles.

Je vous conseille : si vous débutez, ne vous précipitez pas. Apprenez bien d'abord, commencez avec une petite échelle, concentrez-vous sur un actif que vous comprenez bien. Avoir une stratégie claire avant de vous lancer. L'option est un outil puissant mais il faut le respecter.