Il y a peu de temps, j'ai vu quelqu'un demander la signification de l'offre et de la demande. Pour être honnête, ce sont les bases à comprendre si vous voulez naviguer dans le marché financier, que ce soit les actions, le pétrole, l'or ou les actifs numériques.

Commençons par la base : la signification de l'offre et de la demande, c'est la volonté d'acheter et de vendre. Cela semble simple, mais en profondeur, c'est le mécanisme le plus important qui détermine les prix.

L'offre (Demand) est la volonté d'acheter un produit à différents niveaux de prix. Quand le prix baisse, les gens sont plus disposés à acheter davantage. Quand le prix augmente, la demande d'achat diminue. C'est la règle fondamentale appelée la loi de la demande. Quant à la demande (Supply), c'est la volonté de vendre. Les vendeurs sont plus disposés à vendre lorsque le prix est élevé, et moins lorsqu'il est bas.

Ce qui est crucial, c'est le point où la courbe de la demande et celle de l'offre se croisent, appelé l'équilibre (Equilibrium). C'est ce point qui détermine le prix réel du marché. Si le prix augmente au-delà de l'équilibre, les vendeurs augmenteront leur quantité vendue, mais les acheteurs réduiront leur demande. Les stocks augmenteront, ce qui exercera une pression à la baisse sur le prix. Inversement, si le prix est trop bas, la demande des acheteurs augmentera, tandis que l'offre des vendeurs diminuera, entraînant une pénurie et une hausse du prix.

Sur le marché financier, la signification de l'offre et de la demande n'est pas très différente. Lorsque l'économie se développe bien, la demande d'investissement augmente. Avec des taux d'intérêt bas, les investisseurs recherchent davantage de rendements sur le marché boursier. Cela représente une augmentation de la demande. Par ailleurs, les nouvelles entreprises qui entrent en bourse via une IPO augmenteront l'offre de titres sur le marché.

Prenons un exemple récent : le détroit d'Hormuz a été fermé en raison de la guerre au Moyen-Orient, ce qui a soudainement fait disparaître environ 20 % du pétrole mondial du marché. C'est un choc d'offre qui a considérablement réduit l'offre, tandis que la demande d'énergie (la demande) restait stable. Le résultat a été une hausse rapide du prix du pétrole.

Pour les traders, la signification de l'offre et de la demande n'est pas qu'une théorie. C'est un outil d'analyse concret. La technique de la zone de demande et d'offre consiste à repérer les moments où le prix perd son équilibre, accélère à la hausse ou à la baisse, puis oscille dans une fourchette pour trouver un nouvel équilibre.

Par exemple, la zone de demande Drop Base Rally (DBR) se forme lorsque le prix chute violemment à cause d'une forte vente (Drop), puis oscille dans une fourchette (Base). Lorsque l'achat revient en force, le prix dépasse la zone supérieure (Rally). Les traders peuvent entrer en position lors de la cassure (breakout). À l'inverse, la zone d'offre Rally Base Drop (RBD) se produit lorsque le prix monte à cause d'une forte demande, puis la vente reprend, faisant chuter le prix en dessous de la zone inférieure.

Comprendre la signification de l'offre et de la demande permet de mieux lire le marché. Lorsqu'une grande bougie verte apparaît, cela indique que la demande a gagné. Lorsqu'une grande bougie rouge apparaît, cela montre que l'offre a dominé. Une bougie doji indique un équilibre entre les deux parties.

La tendance des prix indique également la même chose : si le prix atteint constamment de nouveaux sommets, la demande est forte. Si le prix atteint constamment de nouveaux creux, l'offre l'emporte. Si le prix oscille dans une fourchette, cela signifie que les deux parties sont à égalité.

Les supports et résistances sont liés à la demande et à l'offre. Le support est le point où la demande attend pour acheter, car les investisseurs pensent que c'est un prix raisonnable. La résistance est le point où l'offre attend pour vendre, car le prix commence à devenir trop élevé.

Enfin, trader dans la tendance (continuation) est souvent plus fréquent que l'inversion (reversal). Quand le prix monte puis oscille dans une fourchette et dépasse la résistance, c'est une opportunité de trader un rallye dans une tendance haussière (Rally Base Rally, RBR). Inversement, si le prix chute, oscille, puis dépasse le support à la baisse, c'est une opportunité de trader une baisse dans une tendance baissière (Drop Base Drop, DBD).

Comprendre la signification de l'offre et de la demande, et savoir l'utiliser pour analyser le marché, constitue la moitié du succès en trading. L'autre moitié, c'est l'expérimentation et l'apprentissage à partir des prix réels du marché.