Récemment, j'ai vu beaucoup de traders débutants être effrayés par des liquidations forcées, en réalité beaucoup ne savent même pas ce que signifie une liquidation forcée, encore moins comment l'éviter. Aujourd'hui, je vais parler de ce concept extrêmement important pour les traders.

La liquidation forcée consiste en fait à ce que le broker Forex ferme automatiquement votre position lorsque votre marge devient insuffisante. En anglais, cela s'appelle le niveau de stop out, simplement lorsque votre niveau de marge descend à un certain pourcentage, le broker force la clôture de vos positions. Pourquoi cela arrive-t-il ? Parce que le fonds de votre compte ne peut plus soutenir vos positions ouvertes.

La clé pour comprendre ce qu’est une liquidation forcée est de saisir le concept de niveau de marge. Le niveau de marge est égal à la valeur nette de votre compte divisée par la marge utilisée, puis multiplié par 100 %. Par exemple, si vous avez un compte de 1000 dollars, et que vous achetez un mini lot EUR/USD nécessitant 200 dollars de marge. À ce moment-là, la valeur nette de votre compte est de 1000 dollars, la marge utilisée est de 200 dollars, donc le niveau de marge est de 500 %. Si l’EUR/USD commence à baisser, la valeur nette de votre compte diminue aussi. Lorsque la valeur nette tombe à 200 dollars, le niveau de marge devient 100 %, ce qui déclenche généralement une notification de marge de maintenance par le broker. Si la perte continue, et que la valeur nette descend à 100 dollars, le niveau de marge tombe à 50 %, ce qui active la liquidation forcée. Différents brokers ont des exigences différentes pour la marge de maintenance et le niveau de stop out, mais la logique reste la même.

Pourquoi se faire liquider ? La raison est en fait très simple. D’abord, le fonds du compte est insuffisant pour maintenir la marge requise. Ensuite, ne pas ajouter de fonds à temps. Et aussi, il y a les limites de contrôle des risques du broker, qui fixent un maximum de positions ou de pertes. Certains contrats dérivés ont aussi une date de livraison spécifique, si vous ne respectez pas le contrat à temps, vous pouvez aussi être liquidé.

Les effets d’une liquidation forcée sont vraiment importants. D’abord, la perte de capital. Vous êtes obligé de vendre des actifs à un prix défavorable, sans possibilité d’attendre une remontée. Par exemple, vous croyez en le long terme d’une action, mais à cause de la volatilité du marché, votre compte subit des pertes, ne respectant plus la marge, et vous êtes forcé de liquider. Vous ratez ainsi la hausse suivante. Ensuite, la stratégie d’investissement est perturbée. Le plan de trading initial doit être ajusté à cause de la liquidation forcée, ce qui est particulièrement douloureux pour les investisseurs à long terme. Il y a aussi le risque de liquidité du marché. Quand beaucoup d’investisseurs font face à une liquidation forcée en même temps, en se précipitant pour vendre leurs actifs, le marché peut devenir très volatile, et parfois même provoquer une panique de vente.

Comment éviter d’être liquidé ? D’abord, il faut s’assurer que le compte dispose de suffisamment de fonds. Avant d’ouvrir une position, il faut calculer précisément la marge de maintien, et s’assurer que votre capital dépasse largement cette exigence. Vérifiez régulièrement la valeur de votre portefeuille, et injectez des fonds si nécessaire. Ensuite, utilisez prudemment l’effet de levier. Le levier peut amplifier les gains, mais aussi les risques. Vous devez déterminer le multiple de levier en fonction de votre tolérance au risque, et ne pas emprunter aveuglément. Troisièmement, il faut connaître et respecter les limites de contrôle des risques du broker. Savoir quel est votre maximum de positions, et la limite maximale de pertes. Quatrièmement, surveillez de près la volatilité du marché. La volatilité est la principale cause de liquidation forcée, donc il faut régulièrement analyser le marché, utiliser l’analyse technique et fondamentale pour évaluer les risques, et ajuster votre stratégie de trading en conséquence.

En résumé, la clé pour éviter la liquidation forcée est une bonne gestion des risques. Maintenez un coussin de fonds suffisant, ne pas utiliser un levier excessif, surveillez constamment votre compte, c’est ainsi que vous pourrez durer plus longtemps dans le trading.