Je remarque que beaucoup de nouveaux investisseurs ne comprennent pas bien la différence entre actions ordinaires et préférentielles, et cela peut leur coûter de l'argent. Donc j'ai décidé d'approfondir ce sujet car c'est vraiment fondamental si vous souhaitez investir avec discernement.

Regardez, quand on parle d'actions ordinaires et préférentielles, on parle de deux façons complètement différentes d'être propriétaire d'une entreprise. Les actions ordinaires sont les plus connues, celles que nous imaginons tous quand on pense à la bourse. Elles vous donnent le droit de vote lors des assemblées d'actionnaires, ce qui signifie que vous avez voix au chapitre dans des décisions importantes comme l'élection des dirigeants. Le compromis est que vos dividendes varient selon la performance de l'entreprise, et en cas de faillite, vous êtes parmi les derniers à récupérer votre argent.

Les actions préférentielles fonctionnent différemment. Ici, vous sacrifiez le pouvoir de vote, mais en échange vous obtenez des dividendes plus stables et prévisibles, presque comme une rente fixe. En cas de liquidation, vous avez priorité sur les actionnaires ordinaires, bien que les créanciers et les obligataires soient payés en premier. C'est un équilibre intéressant entre caractéristiques de dette et de capital.

Il existe des variantes dans chaque type. Pour les actions préférentielles, il y a celles cumulatives (où les dividendes non payés s'accumulent), convertibles (que vous pouvez échanger contre des actions ordinaires sous certaines conditions), et rachetables (que l'entreprise peut racheter). Pour les actions ordinaires, il existe aussi plusieurs classes avec différents droits de vote, permettant à certains groupes de conserver un contrôle disproportionné.

Maintenant, c'est là que ça devient intéressant pour comprendre le marché réel. Regardez les chiffres de l’indice S&P U.S. Preferred Stock Index versus le S&P 500 sur les cinq dernières années. L’indice des actions préférentielles a chuté de 18,05 % alors que le S&P 500 a augmenté de 57,60 %. Ce n’est pas une coïncidence. Les actions préférentielles sont sensibles aux variations des taux d’intérêt car leurs dividendes fixes perdent de leur attrait lorsque les taux montent. C’est presque comme comparer des obligations avec des actions de croissance.

Pour les investisseurs agressifs cherchant la croissance à long terme, les actions ordinaires sont la voie. Vous acceptez la volatilité en échange d’un potentiel de valorisation réelle. Mais si vous êtes en phase de préservation du capital ou proche de la retraite, les actions préférentielles offrent un flux de revenus plus prévisible et moins de stress face aux fluctuations du marché.

La stratégie intelligente ici est de diversifier. Combinez les deux types selon votre profil de risque et votre horizon temporel. Si vous avez du temps, vous pouvez vous permettre plus d’actions ordinaires. Si vous avez besoin de revenus réguliers, les actions préférentielles ont du sens. L’indice S&P U.S. Preferred Stock Index représente environ 71 % du marché des actions préférentielles négociées aux États-Unis, c’est donc un segment important à ne pas ignorer.

Si vous souhaitez commencer à investir dans des actions ordinaires et préférentielles, le processus est simple. Cherchez un courtier réglementé et fiable, ouvrez votre compte, analysez bien l’entreprise qui vous intéresse, et passez votre ordre. Vous pouvez choisir des ordres au marché ou limités selon votre stratégie. Certains courtiers proposent aussi des CFD sur ces actions si vous préférez ne pas détenir les titres en portefeuille.

L’essentiel est de comprendre que actions ordinaires et préférentielles servent des objectifs différents dans votre portefeuille. Ce n’est pas qu’une soit meilleure que l’autre, c’est que chacune s’adapte à un profil d’investisseur différent. Les chiffres du marché le prouvent clairement.