Récemment, un ami m'a demandé comment lire un graphique en chandeliers. En fait, cette chose peut sembler effrayante au premier abord, mais une fois que vous maîtrisez la technique, c'est très simple. Je suis moi-même parti de zéro, et je vais partager mes expériences avec vous.

Commençons par le concept de base des chandeliers. Le graphique en chandeliers, aussi appelé bougie ou graphique en bougies, consiste à condenser quatre prix sur une période donnée — prix d'ouverture, prix de clôture, prix le plus haut, prix le plus bas — en une seule ligne, utilisant la couleur et la forme pour refléter la force d'achat et de vente du marché. La partie rectangulaire s'appelle le corps, et les lignes fines en haut et en bas s'appellent les mèches ou ombres. Si le prix de clôture est supérieur au prix d'ouverture, c'est une bougie haussière (souvent rouge en bourse taïwanaise), sinon c'est une bougie baissière (verte). Cela permet de voir d’un seul coup d’œil qui domine : acheteurs ou vendeurs.

Au début, je me contentais de mémoriser à force de cœur des formes de chandeliers, mais j’ai vite compris que cela ne servait à rien. La vraie compréhension repose sur deux choses : premièrement, où se situe le prix de clôture — cela indique qui contrôle le marché en ce moment ; deuxièmement, la longueur du corps — un corps long indique une forte force acheteuse ou vendeuse, un corps court indique une force plus faible. C’est aussi simple que ça, pas besoin de tout apprendre par cœur.

Concernant la période de temps, je recommande de regarder le graphique journalier pour le trading à court terme, car cela permet de saisir rapidement la dynamique quotidienne de hausse ou de baisse. Mais si vous êtes un investisseur à long terme, le graphique journalier ne montre pas grand-chose, et c’est alors que les graphiques hebdomadaires ou mensuels deviennent vos meilleurs alliés. Personnellement, je regarde souvent d’abord le graphique mensuel pour repérer la tendance principale, puis je confirme avec le graphique hebdomadaire, et enfin je cherche le point d’entrée sur le graphique journalier. Cette approche en couches est beaucoup plus fiable que de se limiter à un seul type de graphique.

La méthode la plus pratique pour lire un graphique en chandeliers est de repérer les vagues. Je commence par observer les tendances des sommets et des creux : si les sommets et les creux montent progressivement, c’est une tendance haussière ; si c’est l’inverse, c’est une tendance baissière ; si les sommets et les creux sont à peu près au même niveau, c’est une zone de consolidation. Une fois la tendance identifiée, je trace des lignes de support et de résistance, afin que lorsque le prix les franchit, cela se reflète immédiatement dans le marché.

Pour prévoir un retournement, je résume ma méthode en trois étapes. D’abord, attendre que le prix s’approche d’un support ou d’une résistance pour voir s’il y a une possibilité de rupture ; ensuite, observer si la taille des corps de chandeliers diminue, si la tendance faiblit, tout en surveillant le volume et d’autres indicateurs ; enfin, attendre que la correction se renforce avant de prendre une décision de trading. Beaucoup de gens entrent en position trop tôt, ce qui les fait piéger par de fausses ruptures. En réalité, il faut faire preuve de patience et attendre ces signaux.

Concernant les fausses ruptures, c’est là où j’ai rencontré le plus de pièges. Parfois, le prix dépasse un sommet, un grand chandelier haussier apparaît, et en entrant en position, le marché se retourne immédiatement, ce qui peut faire très mal. J’ai appris une technique : d’abord repérer les niveaux de support et de résistance en cas de rupture, puis attendre que le prix redescende et que la rupture échoue, pour trader dans la direction opposée. Cela augmente considérablement le taux de réussite.

Un autre point souvent négligé : lorsque la correction en chandeliers devient de plus en plus grande, cela indique une pression de vente accrue, et que la force d’achat diminue. Dans ce cas, il ne faut surtout pas entrer en position impulsivement. J’ai vu trop de personnes augmenter leur position à ce moment-là, pour finir avec de lourdes pertes.

Enfin, je rappelle que lorsque le momentum montre un surachat ou un survente, la probabilité d’un retournement du marché est très élevée. Cela crée souvent ce qu’on appelle un gap de liquidité, car tout le monde ne croit plus au prix actuel, ce qui peut entraîner une inversion rapide. Reconnaître ces signaux est beaucoup plus fiable que de suivre aveuglément la hausse ou la baisse.

En résumé, le graphique en chandeliers n’est pas aussi compliqué qu’on le pense. L’essentiel est d’observer davantage et de pratiquer. Ne pas apprendre par cœur les formes, mais comprendre la logique derrière est la clé. Aujourd’hui, je regarde les chandeliers presque instinctivement, et je peux ressentir l’état d’esprit du marché en un coup d’œil. Vous pouvez aussi essayer ces méthodes, et je suis sûr que vous progresserez rapidement.