Récemment, en regardant le marché boursier taïwanais, j'entendais souvent parler d'actions de poids, et je me suis rendu compte que ces dernières sont vraiment très importantes. Je souhaite partager avec vous quelles sont ces actions de poids, et pourquoi il est essentiel de les suivre lors de nos investissements.

Pour faire simple, les actions de poids sont celles dont la capitalisation boursière est particulièrement grande, et qui occupent une part très importante dans le marché bécé. Leur hausse ou baisse influence directement l'ensemble de l'indice, par exemple, si TSMC monte d'1 yuan, l'indice pondéré augmente d'environ 8 points, c'est pourquoi ces actions peuvent servir de baromètre du marché.

Pourquoi suivre les actions de poids ? Principalement parce que ces entreprises sont généralement des leaders dans leur secteur, avec des finances solides, des bénéfices stables, et de bons dividendes. De plus, leur volatilité est relativement faible, elles résistent mieux aux baisses, ce qui en fait des investissements adaptés à long terme. C'est justement en observant ces caractéristiques que j'ai commencé à étudier quelles sont les actions de poids dans le marché taïwanais.

En ce qui concerne les actions de poids du marché taïwanais, les principales sont généralement TSMC, Hon Hai, MediaTek, Delta Electronics, et Chunghwa Telecom. TSMC représente plus de 30 % de la pondération de l’indice, ce qui lui confère une influence majeure. Hon Hai est le plus grand fabricant d’électronique sous contrat au monde, et s’est récemment lancé dans les véhicules électriques et les serveurs AI. MediaTek performe brillamment dans le marché des puces pour téléphones mobiles, et cherche aussi à développer le domaine des puces AI. Delta Electronics est un leader dans la gestion de l’alimentation, avec une activité stable et un flux de trésorerie suffisant. Chunghwa Telecom, en tant que plus grand opérateur télécom de Taïwan, offre un flux de trésorerie très stable et de bons dividendes.

En ce qui concerne le marché américain, quels sont les actions de poids ? Principalement, ce sont ces géants de la technologie, comme NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon, Meta, dont la capitalisation dépasse le billion de dollars. Ces entreprises dominent la tendance générale du marché américain.

Lorsque j’investis dans des actions de poids, je m’intéresse à la fois à l’investissement direct dans des actions individuelles et aux ETF. Si j’ai suffisamment de fonds, acheter directement des leaders comme TSMC ou MediaTek est une bonne option. Mais si je veux réduire le risque, investir dans des ETF comme 0050 ou 0056, qui regroupent plusieurs actions de poids, est aussi une bonne stratégie, permettant de détenir plusieurs leaders en une seule fois.

Un point important : il ne faut pas suivre aveuglément la tendance lorsque les actions de poids montent. Il faut observer la tendance globale du marché et envisager le potentiel de croissance des industries. Par exemple, actuellement, l’innovation technologique et les politiques de soutien évoluent rapidement, donc choisir d’investir dans des industries prometteuses est la clé pour un profit à long terme.

Avant d’investir, il faut d’abord analyser l’historique de l’entreprise, sa situation opérationnelle, et vérifier si ses indicateurs comme le chiffre d’affaires, la marge brute, ou le bénéfice par action (EPS) sont en croissance stable. Les actions de poids ont généralement une volatilité plus faible, c’est pourquoi je recommande un horizon d’investissement de 3 à 5 ans, sans trop se soucier des fluctuations à court terme. Si vous craignez d’acheter au sommet, la stratégie d’investissement périodique (dollar-cost averaging) est aussi une bonne méthode pour répartir le risque et lisser le coût d’achat.

En résumé, connaître quelles sont les actions de poids, leurs caractéristiques et leurs stratégies d’investissement, est très utile pour ceux qui participent au marché boursier sur le long terme. J’espère que ces partages vous seront utiles.