L'élan ha vraiment été exceptionnel pour l'argent, il a récemment atteint de nouveaux sommets, beaucoup me demandent comment entrer sur le marché. Honnêtement, l'ETF argent est effectivement la solution la plus pratique, surtout pour nous, investisseurs taïwanais.

Au début de cette année, le prix de l'argent a franchi la barre des 95 dollars, ce qui est rare dans l'histoire. Influencé par la situation géopolitique, l'élargissement du déficit mondial de l'offre et de la demande, ainsi que par l'inclusion de l'argent dans la liste des minéraux critiques des États-Unis, le prix de l'argent a continué de monter. L'année dernière, il a augmenté d'environ 150 %, et cette tendance se poursuit encore cette année, ce qui a vraiment attiré l'attention de nombreux investisseurs particuliers.

Pourquoi recommander l'ETF argent plutôt que d'acheter directement des lingots d'argent physiques ? Principalement parce que c'est trop compliqué. L'argent physique doit être stocké quelque part, et il faut aussi craindre l'oxydation, le vol ou la détérioration, le coût de location d'un coffre-fort étant aussi élevé chaque année. De plus, en cas de besoin urgent d'argent, la liquidité de l'argent physique est faible, contrairement à l'ETF qui peut être vendu à tout moment sur le marché.

L'ETF argent, lui, est totalement titrisé, vous pouvez l'acheter et le vendre comme des actions, avec une liquidité bien plus grande. Et pas besoin de le conserver vous-même, ni de vérifier la authenticité. Pour ceux qui veulent participer à cette tendance sans être liés à un actif physique, l'ETF argent est vraiment la méthode la plus simple.

Il existe plusieurs options principales. SLV est la plus connue mondialement, gérée par Blackrock, avec une taille de plus de 30 milliards de dollars, détient directement de l'argent physique, avec un taux de frais de seulement 0,5 %. Il y a aussi DBS, AGQ, qui suivent le prix de l'argent via des contrats à terme, avec des frais entre 0,75 % et 0,95 %. Si vous êtes un investisseur taïwanais, vous pouvez aussi envisager l'ETF taïwanais Silver Bullion, coté à Taïwan.

Il y a deux principales façons d'acheter des ETF argent. La première est via un courtier local en sous-traitance, comme Fubon, Cathay, E.SUN, qui supportent tous cette option. L'avantage est qu'ils sont régulés par la Financial Supervisory Commission, votre capital est sécurisé, et la fiscalité est gérée pour vous. L'inconvénient, c'est que les frais de transaction sont plus élevés, et le choix d'actifs est limité.

La deuxième consiste à ouvrir un compte chez un courtier étranger, ce qui coûte moins cher et offre plus de choix. Mais vous devrez gérer vous-même les transferts de fonds, la déclaration fiscale, etc. Les dividendes américains sont aussi soumis à une retenue à la source de 30 %. Si vous n'avez pas peur des démarches, cette méthode peut vous faire économiser beaucoup d'argent à long terme.

En parlant de fiscalité, si vous achetez un ETF argent coté à Taïwan, c'est simple : lors de la vente, vous payez seulement 0,1 % d'impôt. Mais si vous achetez un ETF étranger, vous devrez déclarer les revenus étrangers, et si votre revenu étranger annuel dépasse 1 million de NT$, la partie excédentaire sera imposée à 20 %.

Cependant, je dois dire que, bien que pratique, l'ETF argent comporte aussi des risques. La volatilité du prix de l'argent est bien plus grande que celle de l'or ou des actions. L'année dernière, malgré une hausse de plus de 140 %, il y a eu des chutes brutales dans l'histoire. Au début de cette année, lors de l'augmentation des marges, le prix de l'argent a chuté de plus de 11 % en une seule journée, ce qui a fait perdre beaucoup d'investisseurs ce jour-là. Donc, si votre tolérance au risque n'est pas très forte, il vaut peut-être mieux y réfléchir à deux fois.

De plus, les différents ETF argent ont aussi leurs différences. Les ETF à base de contrats à terme ont des coûts de roll-over, ce qui peut réduire leur rendement à long terme par rapport aux ETF physiques. Les ETF physiques suivent le prix de l'argent de façon plus précise, mais avec des frais annuels de 0,4-0,5 %, ce qui peut éroder lentement vos gains. Il faut donc bien choisir.

Si vous souhaitez un levier plus élevé et des rendements plus importants, le trading à terme sur l'argent, le CFD argent ou les actions minières sont aussi des options, mais avec un risque accru. Mon conseil est de commencer par l'ETF argent, puis, après avoir accumulé de l'expérience, envisager d'autres outils. Le plus important est de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier, diversifier votre portefeuille et revoir régulièrement vos positions, c'est ainsi qu'on gagne à long terme.