Récemment, beaucoup de gens discutent d'investissement en argent, surtout après la forte hausse du prix de l'argent en début d'année, où plein de personnes demandent à la banque « pourquoi n'y a-t-il pas de carnet d'épargne en argent », souhaitant stocker de l'argent comme pour l'or. Honnêtement, j'avais moi aussi cette idée au début, mais j'ai fini par découvrir que la banque taïwanaise ne propose pas ce genre de produit.

Plutôt que de parler de carnet d'argent, il s'agit plutôt d'une imagination collective du marché. Mais ce n'est pas une mauvaise chose, car une fois que vous comprenez cette erreur, vous pouvez voir plus clairement les véritables méthodes d'investissement en argent qui sont réalisables.

Pourquoi l'argent est-il si populaire récemment ? En résumé, ce n'est plus seulement un actif de couverture. En 2025, avec l'explosion de l'énergie verte et de l'IA, la consommation d'argent augmente de plus de 20% par an, dans des domaines comme les panneaux solaires, les véhicules électriques, les semi-conducteurs et les centres de données. L'argent devient un véritable métal industriel. Contrairement à l'or, qui ne sert qu'à la couverture, l'argent possède cette dimension de demande industrielle, ce qui explique pourquoi les investisseurs professionnels y prêtent attention.

De plus, le prix de l'argent étant historiquement bas, il ne représente généralement qu'1/30 à 1/120 du prix de l'or. Avec le même montant d'argent, vous pouvez acheter beaucoup plus d'argent. Historiquement, la hausse de l'argent est souvent 1,5 à 2 fois celle de l'or, ce qui est très attractif pour ceux avec un capital limité. Bien sûr, cela comporte aussi des risques plus élevés.

Voyons maintenant quelques méthodes d'investissement accessibles aux investisseurs taïwanais. La première est l'achat direct de lingots ou de pièces d'argent physiques, la méthode la plus traditionnelle et intuitive, adaptée à ceux qui veulent « tenir en main un vrai objet ». L'avantage est l'absence de risque de contrepartie, mais l'inconvénient est un spread élevé (5% à 20%), des coûts de stockage importants, et une liquidité lente.

La deuxième option est l'ETF sur l'argent, que je considère comme le choix le plus équilibré. Vous pouvez l'acheter directement via un compte de courtage, avec une grande liquidité, des coûts transparents (environ 0,5% par an), idéal pour une allocation à moyen ou long terme. La seule limite est qu'il ne permet pas d'échanger contre de l'argent physique, mais pour la majorité, ce n'est pas un problème.

Si vous êtes déjà familier avec le marché à terme, les contrats à terme sur l'argent sont aussi une option. Un contrat standard de 5000 onces, avec une marge d'environ 5% à 10%, un levier élevé. Mais il faut faire attention aux coûts de rollover et à la pression de règlement à l’échéance, ce qui convient mieux aux traders professionnels.

La quatrième méthode est le CFD sur l'argent, que j'ai vu beaucoup utiliser récemment. Il permet une opération bidirectionnelle (long ou short), avec un levier flexible, et peut être négocié presque 24h par jour en semaine. La taille minimale peut être réduite à 1 once, le coût principal étant le spread. Pour ceux qui veulent profiter de la volatilité de l'argent pour du trading à court terme, cet outil est vraiment plus accessible.

Enfin, il y a aussi les actions minières d'argent, qui permettent une participation indirecte à la hausse de l'argent. Ces actions ont généralement une volatilité 2 à 3 fois celle du prix de l'argent, mais leur prix dépend aussi de la gestion de la société, des coûts, des risques politiques, etc., nécessitant une étude approfondie.

Comment choisir ? Je recommande de vous poser d’abord une question : cherchez-vous une conservation de valeur à long terme ou une opération basée sur la volatilité à court terme ?

Pour la première option, l'argent physique ou l'ETF sur l'argent sont de bonnes options. L'argent physique vous permet d’éviter totalement le risque de levier, vous dormir plus sereinement, mais il faut accepter une correction de 20% à 30% en cours de route. L’ETF suit le marché pendant les heures d’ouverture, et l’ETF sur l’argent aux États-Unis est principalement négociable en soirée à Taïwan, avec une bonne liquidité.

Pour la seconde, vous avez besoin d’outils plus flexibles. Les contrats à terme et les CFD sont surtout actifs durant la séance européenne et américaine (de 20h à 2h à Taïwan), ce qui correspond à la période où les travailleurs ont du temps pour trader. En comparaison, les produits bancaires traditionnels sont limités aux heures de journée en semaine, ce qui peut faire manquer des zones de prix clés.

Je tiens à souligner l’importance du timing pour trader l’argent. Selon l’analyse technique et fondamentale, la période de 20h à 2h, lorsque l’Europe et l’Amérique se chevauchent, est la plus volatile et la plus liquide, idéale pour le trading à court terme.

Pour juger de la tendance de l’argent, plusieurs angles peuvent être considérés. D’abord, suivre la tendance de l’or, car l’or et l’argent évoluent souvent de concert, l’or étant généralement un indicateur avancé pour l’argent. Ensuite, regarder le dollar index, la politique des taux d’intérêt, et utiliser des indicateurs techniques comme RSI ou MACD. Un autre indicateur clé est le ratio or/argent, qui oscille historiquement entre 50 et 80. Quand ce ratio dépasse 100, cela indique que l’argent est relativement sous-évalué, ce qui pourrait être une bonne opportunité d’entrée.

Enfin, il faut parler des risques. La volatilité annuelle de l’argent est proche de 20%, bien plus que celle de l’or à 14,7%. Quel que soit le mode d’investissement choisi, il faut d’abord connaître sa tolérance à la perte, puis décider du montant à investir et du levier. Ce n’est pas parce qu’on a plus d’argent qu’on gagne forcément, mais parce qu’on sait comment faire travailler son capital.

Pour revenir à la question initiale : comment investir correctement en argent à Taïwan ? La première étape est de clarifier que le « carnet d’épargne en argent » n’existe pas. La deuxième est de choisir un outil en fonction de ses besoins et de son rythme de vie. La troisième, c’est de toujours se préparer à la volatilité. En maîtrisant ces trois points, vous pourrez trouver votre propre rythme sur le marché de l’argent.