Lorsque vous voyez des nouvelles de guerre au Moyen-Orient et divers événements qui se produisent dans le monde entier, je remarque que les prix des actifs changent rapidement, que ce soit des actions, de l'énergie, de l'or ou même des actifs numériques. Tout cela est alimenté par un principe commun - qu'est-ce que l'offre et la demande, qui est le mécanisme de base qui contrôle le mouvement du marché.

Comprenons ce qu'est l'offre et la demande, simplement. C'est la volonté d'acheter et de vendre. Lorsque plus de personnes veulent acheter alors qu'il y a peu de biens, le prix monte. À l'inverse, lorsque beaucoup de biens sont disponibles mais que personne ne veut acheter, le prix doit baisser.

Examinons les détails de chaque côté. La demande (Demand) désigne le désir d'acheter des biens ou des services à différents niveaux de prix. Si nous traçons une ligne représentant la relation entre le prix et la quantité que les acheteurs souhaitent, nous obtenons la courbe de demande, qui suit la règle fondamentale que lorsque le prix augmente, la demande diminue, et lorsque le prix baisse, la demande augmente.

Pourquoi cela est-il ainsi ? Il y a deux raisons. La première est l'effet revenu - lorsque le prix baisse, notre argent dans la poche vaut plus, ce qui nous permet d'acheter davantage. La deuxième est l'effet de substitution - lorsque le prix de ce bien baisse, il devient plus avantageux que d'autres biens similaires, ce qui nous pousse à l'acheter à la place.

Mais la demande ne dépend pas uniquement du prix. D'autres facteurs entrent en jeu, comme le revenu des consommateurs, le prix d'autres biens liés, les préférences, le nombre d'acheteurs, et les prévisions de prix futurs. De plus, la saison, la politique gouvernementale, la technologie et la confiance des consommateurs ont aussi un impact. Par exemple, en cas de guerre au Moyen-Orient et de fermeture du détroit d'Hormuz, la demande de pétrole augmente énormément, car le transport est entravé.

Passons maintenant à l'offre (Supply), qui désigne la volonté de vendre des biens ou des services à différents niveaux de prix. La courbe d'offre montre la quantité que les vendeurs sont prêts à mettre sur le marché à un certain prix. La règle de l'offre indique que lorsque le prix augmente, les vendeurs veulent vendre davantage, et lorsque le prix baisse, ils veulent vendre moins, car il n'est pas rentable de produire.

L'offre est également influencée par plusieurs facteurs, tels que le coût de production, le prix d'autres biens pouvant être produits en substitution, le nombre de concurrents, la technologie, et les prévisions de prix futurs. Le climat, les catastrophes naturelles, la politique fiscale, le taux de change et l'accès au financement affectent aussi la capacité de production.

Voici le point crucial - le prix réel du marché n'est pas déterminé uniquement par l'offre ou la demande, mais à un point d'équilibre (Equilibrium), où la courbe de demande croise celle de l'offre. À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à la quantité que les vendeurs veulent vendre.

Si le prix augmente au-delà de l'équilibre, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs veulent acheter moins, ce qui crée un surplus et pousse le prix à revenir à l'équilibre. Inversement, si le prix baisse en dessous de l'équilibre, la demande augmente tandis que l'offre diminue, créant une pénurie et faisant remonter le prix à l'équilibre.

Ceci est l'importance de l'offre et de la demande - c'est un outil qui nous permet de prévoir les prix et les volumes de transactions. En comprenant ce qui motive l'offre et la demande, nous pouvons anticiper le mouvement du marché.

Sur le marché financier, les actions et autres actifs sont similaires. Les facteurs macroéconomiques comme la croissance économique, l'inflation et les taux d'intérêt influencent la demande. Par exemple, lorsque les taux d'intérêt sont faibles, les investisseurs recherchent davantage de rendements sur le marché boursier. La liquidité du système financier, la confiance des investisseurs et les prévisions de bénéfices ont aussi un effet.

Concernant l'offre, les politiques des entreprises cotées, comme le rachat d'actions ou l'augmentation de capital, affectent la quantité d'actions disponibles. L'introduction en bourse (IPO) augmente l'offre, et la réglementation des marchés financiers influence aussi la capacité à émettre des titres.

Lorsque l'économie se développe bien, de nombreuses entreprises souhaitent s'inscrire en bourse, ce qui fait que l'offre et la demande interagissent. Comprendre ces relations aide les investisseurs à analyser le marché de manière globale.

Appliquons cela à l'analyse fondamentale : lorsque le prix des actions baisse, cela indique une forte pression vendeuse ou une forte offre. Lorsque le prix monte, cela indique une forte demande. Les changements dans les prévisions de bénéfices ou la valeur de l'entreprise modifient l'offre et la demande. Si les prévisions s'améliorent, les acheteurs sont prêts à payer plus ou à acheter en plus grande quantité, poussant le prix à la hausse. Si les prévisions se détériorent, les acheteurs se retiennent, et les vendeurs sont prêts à réduire leurs prix, ce qui fait baisser le prix.

En analyse technique, l'offre et la demande sont utilisées dans diverses méthodes, comme l'analyse des chandeliers. Si une bougie est verte (fermeture plus haute que l'ouverture), cela indique une forte demande. Si elle est rouge (fermeture plus basse que l'ouverture), cela indique une forte offre. Si c'est un doji (prix d'ouverture et de fermeture proches), cela montre une lutte équilibrée entre acheteurs et vendeurs.

L'évaluation des tendances de prix est également utile. Si le prix atteint de nouveaux sommets, la demande est toujours forte. Si le prix atteint de nouveaux creux, l'offre est dominante. Si le prix évolue dans une fourchette, cela indique un équilibre entre offre et demande.

Les supports et résistances reflètent aussi l'offre et la demande. Le support est un niveau où la demande attend pour acheter, la résistance est un niveau où l'offre attend pour vendre.

Une technique populaire appelée Zone de Demande et d'Offre (Demand Supply Zone) consiste à repérer les moments où le prix perd son équilibre, provoquant une hausse ou une chute rapide, puis une consolidation avant un changement de tendance.

Les stratégies de retournement de tendance comprennent deux types : la première est DBR (Drop Base Rally) - le prix chute rapidement, se stabilise, puis rebondit à la hausse. Les traders peuvent entrer en position lors de la cassure de la résistance supérieure. La seconde est RBD (Rally Base Drop) - le prix monte rapidement, se stabilise, puis chute à nouveau. Les traders peuvent entrer en position lors de la cassure du support inférieur.

Les stratégies de continuation sont plus courantes, comme RBR (Rally Base Rally) - le prix monte, se stabilise, puis continue à monter, ou DBD (Drop Base Drop) - le prix chute, se stabilise, puis continue à descendre.

En résumé, l'offre et la demande sont le cœur de la fixation des prix sur le marché. Les économistes, traders et investisseurs utilisent ce principe pour analyser. Apprendre à connaître l'offre et la demande n'est pas difficile si l'on pratique et étudie les prix réels. Plus on observe, plus l'image devient claire.