Récemment, en discutant avec des débutants sur l’analyse des chandeliers, j’ai constaté que beaucoup compliquaient trop les graphiques en chandeliers. En réalité, pour comprendre les chandeliers, il suffit de saisir ces quatre prix, il n’est pas nécessaire de les mémoriser à cœur.

Commençons par la composition de base d’un chandelier. Le graphique en chandeliers résume en une seule bougie le prix d’ouverture, le prix de clôture, le prix le plus haut et le plus bas d’une journée, reflétant directement l’état du marché par la couleur et la forme. La partie rectangulaire s’appelle le corps du chandelier, et les deux lignes au-dessus et en dessous s’appellent les mèches ou ombres. Si le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture, c’est une bougie haussière (généralement rouge), sinon c’est une bougie baissière (généralement verte). Cependant, la couleur peut varier selon la plateforme, il faut en faire attention.

D’après mon expérience, les deux éléments clés pour lire un graphique en chandeliers sont : premièrement, la position du prix de clôture, et deuxièmement, la longueur du corps. La position du prix de clôture indique qui contrôle actuellement le marché, et la longueur du corps reflète la force relative des acheteurs et des vendeurs. Si le corps de la bougie actuelle est plus de deux fois plus grand que celui de la précédente, cela indique qu’une partie a une force particulièrement forte.

Le choix entre un graphique journalier, hebdomadaire ou mensuel dépend de votre style de trading. Pour le trading à court terme, le graphique journalier suffit pour saisir la dynamique des prix sur quelques jours. Mais si vous êtes un investisseur axé sur la valeur, le graphique journalier ne révèle pas grand-chose, et c’est alors que le graphique hebdomadaire ou mensuel vous permet de voir la bataille entre acheteurs et vendeurs sur l’ensemble du mois. Personnellement, je combine plusieurs cadres temporels pour éviter d’être trompé par des fluctuations à court terme.

En ce qui concerne l’analyse des formes de chandeliers, la chose la plus importante est de ne pas se laisser effrayer par les noms. La logique est simple : une bougie rouge sans ombres supérieures ou inférieures indique que le prix a constamment monté, sans rencontrer de résistance ; une bougie rouge avec une ombre supérieure montre qu’au sommet, la pression vendeuse a freiné la hausse ; la logique inverse s’applique pour une bougie verte. L’essentiel est de comprendre la dynamique des forces du marché derrière ces formes, plutôt que de les mémoriser mécaniquement.

Quand je regarde un graphique en chandeliers, je commence généralement par identifier les principaux points de vague. Si les sommets et les creux de la tendance montent progressivement, c’est une tendance haussière ; si c’est l’inverse, c’est une tendance baissière ; si les hauts et les bas sont à peu près au même niveau, c’est une zone de consolidation. Cette évaluation détermine en gros ma direction de trading.

Pour prévoir une inversion de tendance, j’ai testé plusieurs méthodes. D’abord, il faut attendre que le prix atteigne un support ou une résistance clé, et voir s’il y a des signes de rupture. Ensuite, observer si le corps du chandelier devient plus petit, ou si la tendance faiblit, en combinant cela avec le volume et d’autres indicateurs. Enfin, attendre que la force de la correction s’intensifie avant d’agir.

Un détail important à surveiller est ce qu’on appelle une fausse cassure. Beaucoup de gens voient le prix dépasser un sommet avec une grosse bougie haussière, puis entrent en position, pour voir le marché revenir rapidement dans l’autre sens. Dans ce cas, j’attends généralement que la cassure échoue, puis je prends une position dans la direction opposée à l’échec.

Un autre conseil est que, lorsque les creux de la tendance baissière remontent progressivement vers une résistance, il ne faut pas se précipiter pour vendre à découvert. Cela indique souvent que la force acheteuse est forte et pousse le prix à la hausse, rendant difficile pour les vendeurs de faire baisser le prix. Sur le graphique, cela peut former un triangle ascendant, et le prix a de fortes chances de continuer à monter.

Le surachat ou le survente en termes de momentum est aussi un signal de retournement. Quand le momentum diminue fortement, cela montre que les acheteurs sont épuisés, et le marché peut rapidement créer un gap de liquidité, augmentant la probabilité d’un retournement.

En résumé, l’essence de l’analyse en chandeliers consiste à comprendre la position de la clôture et la longueur du corps, combiné à l’identification de la tendance de la vague. Avec cela, on peut généralement deviner ce que le marché est en train de faire. En regardant plusieurs fois, cela devient naturel, pas besoin de tout apprendre par cœur.