Il est courant de ne regarder que le rendement lors de la négociation d’actions, en ignorant les frais. Pourtant, ces frais ont un impact énorme sur le rendement final. En comprenant bien la structure des frais de courtage, on peut faire une différence significative dans l’investissement à long terme.

Tout d’abord, il faut connaître les différents frais impliqués lors de l’achat et de la vente d’actions. Lors de transactions sur des actions nationales, des frais de courtage, des frais de la bourse et des frais de la société de dépôt et de règlement s’appliquent de manière combinée. Lors de transactions sur des actions étrangères, notamment américaines, des frais de change, des frais de la Securities and Exchange Commission (SEC), des frais de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) s’ajoutent en plus. En général, les frais pour les actions nationales tournent autour de 0,1 à 0,15 %, tandis que pour les actions étrangères, ils sont nettement plus élevés, autour de 0,25 %.

L’essentiel est que chaque société de courtage a un système de frais différent. Même pour un même montant de transaction, les frais peuvent varier considérablement selon la plateforme utilisée. Par exemple, en négociant via Kiwoom Securities et son logiciel HeroMoon 4, les frais pour les actions nationales peuvent être aussi faibles que 0,015 %, alors que sur d’autres plateformes, ils dépassent souvent 0,15 %. De plus, certains courtiers appliquent des frais fixes pour des transactions inférieures à un certain montant, ce qui peut représenter une charge importante pour ceux qui font principalement du trading à court terme avec de petits montants.

En calculant précisément l’impact des frais sur le rendement à long terme, on est souvent surpris. Supposons que l’on effectue 10 transactions avec 1 million de won chacun, en réalisant 10 % de profit à chaque fois. La différence entre des frais de 0,1 % et 0,2 % peut représenter environ 20 000 à 30 000 won en fin de compte. Cela peut sembler insignifiant, mais avec un nombre croissant de transactions et des investissements plus importants, cette différence s’amplifie de façon exponentielle, grâce à l’effet de l’intérêt composé. Si l’on ajoute des frais fixes, la situation devient encore plus critique. Par exemple, si chaque transaction coûte 1 500 won, après 100 transactions, cela représente 150 000 won de frais fixes.

Pour bien gérer la structure des frais, plusieurs stratégies sont nécessaires. Premièrement, choisir une société de courtage adaptée à son montant de transaction et à sa méthode de trading. Si l’on fait souvent du trading à court terme avec de petits montants, il faut privilégier une plateforme sans frais fixes. Si l’on investit de gros montants en une seule fois, une plateforme avec des frais proportionnels plus faibles sera plus avantageuse. Deuxièmement, profiter des promotions d’exonération de frais pour les nouveaux clients. La plupart des grandes sociétés de courtage proposent des promotions où les frais de transaction sur les actions étrangères sont gratuits pendant 3 mois à 1 an. Troisièmement, éviter les transactions fractionnées inutiles. Si une transaction peut être effectuée en une seule fois, cela permet d’économiser sur les frais par rapport à plusieurs petites transactions.

Lors de transactions sur des actions étrangères, les frais de change sont également importants. Le change via une société de courtage est souvent moins avantageux que celui d’une banque ou d’une plateforme de change. Il est conseillé d’effectuer le change lorsque le taux est favorable ou de vérifier si la société de courtage offre des taux préférentiels.

L’essentiel pour optimiser la structure des frais de transaction est de bien comprendre son propre profil de trading et de choisir la société de courtage et la plateforme adaptées. Même pour une même opération, la différence de frais peut faire varier le rendement annuel de 1 à 2 %. Les investisseurs à long terme doivent particulièrement faire attention à cela, car de petites différences peuvent finir par générer d’importants écarts de rendement.