La question la plus fréquemment posée récemment est : faut-il utiliser la sous-traitance ou ouvrir directement un compte chez un courtier étranger ? En clair, il s'agit de calculer les frais de transaction. J'ai moi-même été confronté à ce dilemme, car le coût d'une transaction peut réellement atteindre plusieurs milliers de dollars taïwanais, ce qui a un impact assez important sur la rentabilité.

Commençons par parler du contexte actuel. Selon les dernières statistiques, le montant des transactions en actions américaines des Taïwanais a déjà dépassé 8 trillions de dollars taïwanais, mais ce qui est intéressant, c'est que, bien que plus de 60 % des gens utilisent encore la sous-traitance, le nombre de ceux qui se tournent vers des courtiers étrangers augmente chaque année de plus de 30 %, cette tendance est donc très claire.

La logique de la sous-traitance est en fait très simple — les courtiers taïwanais agissent comme intermédiaires pour transférer vos ordres à l'étranger, d'où le nom de sous-traitance. Le plus grand avantage est que vous pouvez passer des ordres directement en dollars taïwanais, sans avoir à convertir votre devise vous-même, le processus est simple. Mais justement parce qu'il y a cette étape intermédiaire, les frais de transaction sont naturellement plus élevés, généralement entre 0,15 % et 1 % du montant de la transaction. De plus, chaque ordre a un minimum de dépense, généralement entre 25 et 100 dollars américains, ce qui peut être pénalisant pour les petits montants.

Les courtiers étrangers, eux, c'est différent. Vous passez directement des ordres sur des plateformes américaines ou internationales, sans cette couche de courtier local, ce qui change complètement la structure des coûts. La plupart des courtiers principaux proposent désormais des transactions sans frais, ce qui est beaucoup plus avantageux pour ceux qui font des transactions fréquentes. Mais le prix à payer, c'est que vous devez convertir vous-même en dollars américains, puis transférer votre argent à l'étranger, ce qui engendre des coûts supplémentaires, notamment les frais de change, les frais de transfert, et certains courtiers prélèvent aussi des frais lors du retrait.

J'ai calculé précisément les coûts comparés de la sous-traitance. Avec la sous-traitance, vous payez les frais de transaction du courtier plus des frais de réglementation tiers cachés. Les frais de transaction sont généralement entre 0,25 % et 1 %, mais n'oubliez pas le minimum de dépense. Les frais réglementaires tiers incluent ceux de la SEC américaine (0,00051 % lors de la vente) et ceux de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) (0,000119 dollar par action). Ces coûts sont souvent intégrés directement dans les frais de transaction par le courtier, vous ne les voyez pas séparément.

Avec un courtier étranger, les principaux coûts sont la commission de transaction, les intérêts de financement, les frais de change, les frais de transfert et les frais de retrait. La majorité des courtiers principaux proposent désormais des transactions sans commission, mais les frais de change tournent souvent autour de 0,05 %, avec un minimum de 100 à 600 dollars taïwanais. Les frais de transfert varient selon les banques, généralement entre 100 et 900 dollars taïwanais par transaction. Certains courtiers prélèvent aussi entre 10 et 35 dollars américains pour le retrait.

J'ai effectué des calculs concrets avec la combinaison la plus économique. Pour la sous-traitance, j'ai utilisé Fubon Securities avec une commission de 0,25 %, et pour le courtier étranger, une plateforme sans commission, avec un taux de change de 0,05 % appliqué par une banque taïwanaise. Le résultat est intéressant — lorsque le montant de la transaction dépasse 6 000 dollars américains, le courtier étranger devient plus rentable. Mais si vous ne faites pas de transactions fréquentes, pour de petits montants, la sous-traitance reste plus économique.

Il y a un point clé : ces calculs supposent que vous ne faites qu'une seule transaction. Si vous êtes un trader fréquent, par exemple 4 entrées/sorties par mois pour 10 000 dollars, la sous-traitance vous coûtera 100 dollars de frais (25 dollars multipliés par 4), alors que le courtier étranger, grâce à l'absence de commission, ne vous coûtera que 11,67 dollars au total, avec des frais de transfert uniques, ce qui n'est pas du tout la même échelle.

Donc, la conclusion sur la comparaison des frais de sous-traitance est la suivante : si vous ne faites pas beaucoup de transactions ou si le montant est petit, la sous-traitance est plus avantageuse ; si vous faites beaucoup de transactions ou si le montant est élevé, il vaut mieux utiliser directement un courtier étranger. Mais ne vous limitez pas aux seuls frais — les minimums de dépense, les frais de virement, la commodité, la sécurité des fonds, la gamme d'actifs disponibles, ce sont ces éléments qui comptent vraiment pour le coût à long terme.

En passant, Gate propose aussi des outils et des informations liés aux actions américaines, si vous êtes intéressé, vous pouvez aller voir pour comparer les coûts selon différents canaux. Choisir la bonne méthode peut vraiment vous faire économiser beaucoup d'argent.