Ces derniers temps, on m'a beaucoup demandé comment acheter des actions en Chine continentale, alors j'ai décidé de rassembler mon expérience et de la partager avec vous.

Honnêtement, la récente politique favorable en Chine a vraiment attiré beaucoup d'attention. La baisse des taux par la banque centrale, l'assouplissement des conditions d'achat immobilier, la mise à disposition de fonds spéciaux pour encourager les entreprises à racheter leurs propres actions et l'augmentation des participations des principaux actionnaires, avec cette série de mesures, le marché boursier a effectivement connu une hausse longtemps attendue. Mais il y a un phénomène intéressant : ce ne sont pas les actions A qui ont le plus augmenté, mais plutôt les actions chinoises cotées à Hong Kong et aux États-Unis.

Pourquoi cela ? Principalement pour trois raisons. Premièrement, la liquidité des flux de capitaux à Hong Kong et aux États-Unis est effectivement plus élevée, les capitaux étrangers entrent et sortent plus facilement, donc ces actions sont plus facilement attirées par les fonds internationaux. Deuxièmement, le marché étranger a généralement une évaluation plus optimiste des entreprises chinoises, avec des attentes plus positives concernant leur potentiel de croissance. Troisièmement, la régulation et la transparence de l'information dans ces marchés sont plus matures, ce qui renforce la confiance des investisseurs.

Donc, si vous souhaitez investir dans des actions chinoises, je vous recommande de vous concentrer sur les entreprises cotées à Hong Kong et aux États-Unis. Par exemple, Tencent, qui est la société cotée en Chine ayant la plus grande capitalisation boursière, opère dans les jeux, les réseaux sociaux, la publicité et la fintech, et détient une grande quantité d'actions de sociétés de qualité. Pinduoduo, Meituan, Kuaishou sont aussi ses investissements. Tant que l’économie chinoise continue de croître, Tencent aura toujours des opportunités.

Il y a aussi Pinduoduo, fondée en 2015 et cotée aux États-Unis en 2018, qui a rapidement conquis le marché du commerce électronique avec son modèle innovant de "découpe" (砍一刀). Récemment, sa version internationale Temu a aussi bien performé, et on prévoit qu’elle atteindra rapidement l’équilibre financier. Dans le secteur des véhicules électriques, BYD vaut aussi la peine d’être suivie, étant devenu le deuxième plus grand fabricant mondial de véhicules électriques, avec une gestion de la chaîne d’approvisionnement solide et une marge bénéficiaire comparable à celle de Tesla.

Si vous ne souhaitez pas choisir d’actions individuelles, vous pouvez aussi envisager des ETF ou des indices. Le ETF KWEB se concentre sur les géants technologiques chinois, avec plus de 60 % de ses dix principales participations, comprenant Alibaba, Tencent, Meituan, JD.com, Pinduoduo, etc. FXI suit les 50 plus grandes entreprises chinoises cotées à Hong Kong, ce qui est plus stable mais peut avoir une croissance plus limitée par rapport aux actions technologiques. L’indice Hang Seng China 50 regroupe les principales entreprises chinoises cotées à Hong Kong, avec une composition plus axée sur la technologie que l’indice A.

Passons maintenant à la façon d’acheter. La méthode la plus directe est d’ouvrir un compte dans le marché correspondant, mais c’est plus compliqué. Les investisseurs taïwanais optent souvent pour la sous-traitance, c’est-à-dire confier leur ordre à un courtier local, ce qui est pratique mais coûteux en frais. Une autre option est de passer par une plateforme de trading CFD, qui offre des coûts de transaction plus faibles et une plus grande flexibilité, mais il faut faire attention : vous ne possédez pas réellement les actions, vous ne faites que suivre leur prix pour profiter des variations.

Concernant les détails de trading, pour les actions A, il y a une limite de change, une unité de transaction est de 100 actions, la variation maximale est de 10 %, et les heures de trading sont de 9h30 à 12h00 le matin, puis de 13h00 à 16h00 l’après-midi. Pour les actions hongkongaises, c’est beaucoup plus souple : pas de limite de variation, pas de quota pour la transaction en HKD, mais il faut faire attention à la taille d’une unité d’action qui peut varier selon l’entreprise. Pour les actions américaines, c’est encore plus simple : on échange en dollars américains, avec un achat à partir d’une seule action, mais il faut faire attention aux heures d’ouverture et aux frais de courtage minimum.

En fin de compte, comment acheter des actions chinoises dépend de votre habitude d’investissement et de votre capital. Pour les petits investisseurs, la sous-traitance peut ne pas être rentable, il vaut mieux envisager un courtier étranger ou une plateforme CFD. Pour les gros investissements, ouvrir directement un compte peut être une option. Quoi qu’il en soit, l’essentiel est de bien connaître les actifs dans lesquels vous investissez, de ne pas suivre aveuglément la tendance, et de gérer les risques de manière prudente.