Dernièrement, beaucoup de personnes se demandent comment échanger le yen japonais de la manière la plus avantageuse, mais en réalité cette question est plus complexe qu'il n'y paraît. La fluctuation du taux de change entre le dollar taïwanais et le yen est assez importante, et les coûts selon les canaux de change peuvent différer de plusieurs milliers de dollars, ce qui peut vraiment faire une différence pour ceux qui échangent de petites sommes.

Commençons par expliquer pourquoi échanger en yen. En surface, tout le monde pense que c’est pour voyager à l’étranger, mais le yen ne se limite pas à cela. Le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales, aux côtés du dollar américain et du franc suisse, ce qui signifie que lors des turbulences du marché, les capitaux affluent vers le yen pour se protéger. L’année dernière, lors du conflit russo-ukrainien, le yen a augmenté de 8% en une semaine, cette caractéristique de refuge est très précieuse pour les investisseurs taïwanais, permettant de couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais. De plus, la politique de taux d’intérêt ultra-bas à long terme du Japon crée aussi des opportunités d’arbitrage : de nombreux investisseurs empruntent en yen à faible coût pour convertir en dollars à taux élevé, avec une différence de taux pouvant dépasser 4%.

En ce qui concerne la façon d’échanger le yen, beaucoup pensent qu’il suffit d’aller à la banque, mais en réalité, la différence de taux de change peut représenter plusieurs boissons à emporter. J’ai résumé quatre méthodes principales pour votre référence.

La première est l’échange traditionnel en agence, en apportant de l’argent liquide en dollars taïwanais à la banque ou à l’aéroport pour changer en espèces. L’avantage est la sécurité, la fiabilité, l’assistance sur place par le personnel, et la disponibilité de toutes les coupures. L’inconvénient est que c’est basé sur le taux de vente en espèces, qui est généralement 1-2% inférieur au taux spot du marché, sans compter les éventuels frais de service, ce qui en fait la méthode la plus coûteuse. Si c’est juste pour un petit montant en urgence à l’aéroport, cela peut aller, mais ce n’est pas la solution la plus avantageuse.

La deuxième méthode consiste à faire un échange en ligne puis retirer en agence ou via ATM. Cette méthode offre un taux spot plus avantageux d’environ 1% par rapport à la vente en espèces. Elle peut être effectuée 24h/24, et permet d’entrer en plusieurs fois pour lisser le coût moyen. L’inconvénient est qu’il faut ouvrir un compte en devises étrangères, et que le retrait en espèces engendre des frais supplémentaires. Elle convient aux personnes expérimentées en devises, souhaitant détenir du yen à long terme, voire transférer vers un dépôt à terme en yen pour gagner des intérêts.

La troisième méthode, que je trouve la plus pratique, consiste à faire un échange en ligne puis retirer à l’aéroport. Pas besoin d’ouvrir un compte en devises, il suffit de réserver via le site web de la banque, puis de retirer dans une agence à l’aéroport désignée. Le taux est avantageux, et les frais sont généralement nuls, surtout à Taoyuan où la Banque de Taïwan a plusieurs points de service, y compris des agences ouvertes 24h/24. La seule précaution est de réserver à l’avance, car on ne peut pas faire cela à la dernière minute. C’est la méthode la plus pratique pour les voyageurs planifiés.

La quatrième option est l’ATM en devises étrangères, permettant de retirer 24h/24, avec des frais interbancaires de seulement 5 NT$. La limite est que le nombre de distributeurs est limité, environ 200 dans tout le pays, avec des coupures fixes, et en période de forte affluence, il peut manquer de liquide. Mais pour ceux qui n’ont pas le temps d’aller à la banque, c’est très pratique.

Si vous demandez si échanger du yen maintenant est avantageux, ma réponse est : oui, mais par étapes. Récemment, le taux de change NT$ contre yen est relativement élevé, ayant apprécié d’environ 8,7% par rapport au début de l’année, ce qui est une bonne opportunité pour les investisseurs taïwanais. Cependant, la fluctuation du yen reste importante, la Banque du Japon laissant entrevoir une hausse des taux d’intérêt, ce qui pousse le rendement des obligations japonaises à des niveaux records. Le taux de change USD/JPY pourrait osciller de 2 à 5% à court terme. La stratégie la plus intelligente est d’entrer par étapes, sans tout échanger en une seule fois.

Une fois le yen échangé, ne laissez pas votre argent dormir. Vous pouvez envisager un dépôt à terme en yen avec un taux annuel de 1,5-1,8%, ou acheter une assurance en yen garantissant un taux de 2-3%. Si vous cherchez de la croissance, regardez les ETF en yen ou faites du trading forex sur USD/JPY en swing. Bien que le yen soit une monnaie refuge, il fluctue aussi dans les deux sens, et les arbitrages mondiaux ou les risques géopolitiques peuvent influencer sa tendance. Pour les débutants, il est conseillé de commencer par des dépôts à terme ou des ETF, pour une allocation prudente en yen.

En résumé, la clé pour échanger du yen est de choisir le bon canal et le bon moment. En utilisant la bonne méthode, en opérant par étapes, et en combinant avec une gestion d’investissement prudente, vous pouvez non seulement voyager plus avantageusement, mais aussi ajouter une couche de protection face aux fluctuations du marché mondial.