Je viens de remarquer ce qu'il fallait mentionner, au milieu du chaos du marché et des événements qui se produisent dans le monde entier, le principe de l'offre et de la demande reste la force motrice fondamentale la plus importante pour le mouvement des prix, que ce soit pour les actions, l'énergie, l'or ou même les actifs numériques.

Essayons de comprendre ce qu'est réellement l'offre et la demande. La définition la plus simple est la volonté d'acheter et la volonté de vendre, lorsque l'on regarde chaque aspect séparément.

Commençons par la demande, qui est la volonté d'acheter un produit à différents niveaux de prix. La loi de la demande nous dit que si le prix augmente, la demande d'achat diminue. Inversement, si le prix baisse, la demande d'achat augmente. C'est simple et compréhensible, mais pourquoi cela se produit-il ? Il y a deux raisons : l'effet revenu, lorsque le prix baisse, la valeur réelle de notre portefeuille augmente, ce qui permet d'acheter davantage ; et l'effet de substitution, lorsque le prix baisse, ce produit semble moins cher par rapport à d'autres produits similaires.

Quant à l'offre, elle n'est qu'une reflection de la demande, car la volonté de vendre un produit est liée dans la même direction que le prix. Si le prix augmente, il y a plus de vendeurs ; si le prix baisse, il y a moins de vendeurs.

Il est important de noter que le prix réel sur le marché ne résulte pas uniquement de l'offre ou de la demande, mais se trouve à un point d'équilibre, où la courbe de l'offre croise celle de la demande. À ce point, le prix et la quantité sont en équilibre. Si le prix augmente au-delà de ce point, il y aura un surplus de produits, ce qui incite les vendeurs à baisser leurs prix. Si le prix baisse en dessous, il y aura une pénurie, et les acheteurs seront prêts à payer davantage.

Un exemple récent clair est la situation du détroit d'Hormuz en mars, lorsque la voie de transport du pétrole a été soudainement fermée, entraînant une perte de plus de 20 % de l'offre de pétrole sur le marché. Alors que la demande restait stable, cela a fait monter rapidement les prix. C'est le meilleur exemple de la façon dont l'offre et la demande conduisent le prix.

Sur le marché financier, le mouvement des prix des actions est similaire. Lorsqu'une bonne nouvelle sort, les acheteurs augmentent leur volume d'achat, les vendeurs retardent leur vente, et le prix monte. Inversement, une mauvaise nouvelle pousse les acheteurs à ralentir leurs achats, les vendeurs à augmenter leurs ventes, et le prix baisse.

Les traders utilisent donc le principe de l'offre et de la demande pour saisir le bon moment d'acheter ou de vendre, en cherchant des points où le prix est déséquilibré. Ensuite, ils attendent que le prix se stabilise dans une fourchette, puis, lorsqu'un nouveau facteur intervient, le prix dépasse cette fourchette pour atteindre un nouvel équilibre.

Une technique populaire s'appelle la zone de demande et d'offre (Demand Supply Zone), qui sert à analyser la tendance des prix pour repérer les points d'entrée, qu'il s'agisse d'un retournement ou d'une continuation de la tendance.

En résumé simple, si nous comprenons l'offre et la demande, nous comprenons dans quelle direction le prix va évoluer. Que ce soit pour l'analyse fondamentale ou le trading technique, cela dépend de la façon dont nous entraînons notre observation du marché.