Récemment, j'ai vu beaucoup de débutants demander ce que signifie ouvrir un levier, en fait c'est utiliser de l'argent emprunté pour amplifier l'investissement, ça paraît très attrayant, mais les risques derrière sont également multipliés.

Je vais d'abord vous donner un exemple très simple. Supposons que le contrat à terme sur le TAIEX soit à 13 000 points, chaque point vaut 200 yuans, un contrat vaut 2,6 millions. Mais vous n'avez pas besoin de payer la totalité, seulement 136 000 yuans de marge pour contrôler cet actif de 2,6 millions, ce qui correspond à environ 19 fois de levier. Ça a l'air vraiment excitant, non ?

Maintenant, supposons que le TAIEX augmente de 5 %, votre capital de 13 600 yuans peut gagner 13 000 yuans, avec un rendement proche de 96 %. Mais à l'inverse, si le TAIEX baisse de 5 %, votre capital est presque entièrement perdu. C'est la vérité derrière ce que signifie ouvrir un levier — les gains et les risques sont amplifiés en même temps.

J'ai vu trop de personnes faire faillite parce qu'elles ne comprenaient pas cela. Un YouTuber coréen en est un exemple typique : en 2022, lors d'une diffusion en direct où il achetait du Bitcoin avec un levier de 25 fois, le BTC est tombé sous 40 000 dollars, et en quelques heures, il a perdu plus de 10 millions de dollars. Il a même augmenté le levier, finissant par tout perdre à nouveau. Ce n'est pas un cas isolé, des histoires similaires se produisent tous les jours sur le marché.

Alors, où se trouve le vrai risque d'utiliser un levier ? Tout d'abord, la liquidation. Lorsque votre perte dépasse la marge, le courtier forcera la clôture de votre position, cela s'appelle « liquidation » ou « explosion de position ». Si vous ne pouvez pas rapidement ajouter des fonds, vous serez vraiment ruiné.

Les outils de levier couramment utilisés incluent les contrats à terme, les options, les ETF à effet de levier et les CFD. Les contrats à terme sont des contrats standardisés, négociés en bourse, avec une date de règlement ; les options vous donnent un droit d'achat ou de vente, permettant de contrôler une position plus grande à moindre coût ; les ETF à effet de levier sont pratiques mais ont des coûts de transaction élevés, généralement 10 à 15 fois ceux des contrats à terme ; les CFD sont plus flexibles, sans date de règlement, avec une grande variété d'actifs sous-jacents.

Si vous souhaitez vraiment utiliser un levier, voici mes conseils : premièrement, commencez par un levier faible pour vous entraîner, ne pas commencer directement avec 20 fois ; deuxièmement, fixez toujours un niveau de stop-loss, respectez-le strictement, ne soyez pas faible d'esprit ; troisièmement, assurez-vous d'avoir suffisamment de fonds pour faire face à la volatilité du marché, ne mettez pas toute votre fortune en jeu.

Le levier en soi n'est pas une mauvaise chose, tout dépend de comment vous l'utilisez. Si vous pouvez contrôler le risque, utiliser un levier modéré peut réellement augmenter votre rendement. Mais à condition de bien comprendre ce que signifie ouvrir un levier, de savoir quels risques vous assumez. Beaucoup ne voient que l'amplification des gains, en ignorant que les pertes sont aussi amplifiées, et finissent par devenir la nourriture du marché.

Donc, avant de décider d'utiliser un levier, demandez-vous : suis-je vraiment prêt ? Puis-je supporter ce risque ? Si la réponse n'est pas affirmative, commencez par ne pas utiliser de levier.