37,4 % du portefeuille de 330 milliards de dollars de Berkshire Hathaway est placé dans 3 actions d'intelligence artificielle (IA)

Warren Buffett a été PDG de la société holding Berkshire Hathaway (BRKA +1,43 %)(BRKB +1,33 %) de 1965 à 2025. Il en a fait un conglomérat d’un billion de dollars avec de nombreuses filiales et un portefeuille de 330 milliards de dollars d’actions et de titres cotés en bourse.

L’action Berkshire a généré un rendement annuel composé de 19,7 % pendant les 60 ans de mandat de Buffett, ce qui signifie qu’un investissement de 500 dollars en 1965 aurait atteint 24,2 millions de dollars à la fin de 2025. Le nouveau PDG du conglomérat, Greg Abel, est un étudiant de longue date de la stratégie simple de Buffett, qui consiste à investir dans des entreprises à croissance régulière, à revenus fiables, et à initiatives favorables aux actionnaires comme les dividendes et les programmes de rachat d’actions.

Vous ne verrez jamais Buffett ou Abel poursuivre les tendances boursières du moment, pas même une aussi puissante que l’intelligence artificielle (IA). Cependant, au moins trois des participations actuelles de Berkshire utilisent l’IA pour améliorer leurs activités existantes, et elles représentent plus d’un tiers de la valeur de l’ensemble de son portefeuille.

Source de l’image : The Motley Fool.

1. Alphabet : 6,8 % du portefeuille de Berkshire Hathaway

Alphabet (GOOG 1,04 %)(GOOGL 1,19 %) abrite Google, YouTube, Waymo, et plusieurs autres filiales. Wall Street craignait initialement que les chatbots IA ne détournent le trafic des moteurs de recherche traditionnels comme Google Search, et puisque la plateforme représente la moitié du chiffre d’affaires total d’Alphabet, cela aurait été une très mauvaise nouvelle.

Mais Alphabet prouve qu’elle peut utiliser l’IA à son avantage. Elle a lancé de nouvelles fonctionnalités comme AI Overviews et AI Mode pour créer une expérience utilisateur hybride dans Google Search. Les Overviews combinent texte, images et liens vers des sources tierces pour fournir des réponses globales aux requêtes, tandis que AI Mode transfère les utilisateurs vers une interface de type chatbot IA où ils peuvent approfondir avec des questions de suivi.

Alphabet affirme que ces fonctionnalités stimulent la croissance de l’activité globale de recherche. En conséquence, Google Search a généré un revenu record de 60,4 milliards de dollars au premier trimestre 2026, soit une augmentation de 19 % par rapport à la même période de l’année précédente. C’était le quatrième trimestre consécutif où ce taux de croissance s’accélérait, ce qui indique une dynamique significative.

Développer

NASDAQ : GOOGL

Alphabet

Variation d’aujourd’hui

(-1,19 %) -4,61 $

Prix actuel

383,05 $

Points clés

Capitalisation boursière

4,6 T$

Plage du jour

381,78 $ - 388,75 $

Plage sur 52 semaines

162,00 $ - 408,61 $

Volume

749,2 K

Vol moyen

28,6 M

Marge brute

60,43 %

Rendement du dividende

0,22 %

Berkshire a acheté pour la première fois des actions Alphabet au troisième trimestre 2025, mais elle a presque triplié sa position au premier trimestre de cette année sous la direction d’Abel. Alphabet est désormais la cinquième plus grande participation de Berkshire, avec une pondération de 6,8 %.

2. Coca-Cola : 9,9 % du portefeuille de Berkshire Hathaway

Construire la plus grande entreprise de boissons au monde nécessite plus que de simples boissons savoureuses. Coca-Cola (KO +0,38 %) s’appuie fortement sur la technologie pour rendre ses processus de fabrication et de logistique plus efficaces, mais aussi pour offrir une meilleure expérience client à travers ses 200 marques. L’IA est devenue une pièce maîtresse de la pile technologique de l’entreprise.

Coca-Cola a traité des montagnes de données clients via un moteur IA pour concevoir des produits promotionnels comme Y3000 et Zero Sugar Y3000, qui donnent un aperçu de ce à quoi pourraient ressembler les sodas phares de l’entreprise dans le prochain millénaire. Cela peut sembler un cas d’utilisation abstrait pour l’IA, mais c’est un signe que la technologie pourrait être utilisée pour formuler toutes sortes de boissons différentes à l’avenir.

En 2024, Coca-Cola s’est engagée à dépenser 1,1 milliard de dollars sur cinq ans pour la plateforme cloud Microsoft Azure. Lors des premières étapes du partenariat, Coca-Cola a utilisé un produit appelé Azure OpenAI Service pour élaborer des campagnes marketing et améliorer ses chaînes d’approvisionnement, et elle a expérimenté avec l’assistant virtuel Copilot de Microsoft pour améliorer la productivité au travail.

Développer

NYSE : KO

Coca-Cola

Variation d’aujourd’hui

(0,38 %) 0,31 $

Prix actuel

81,48 $

Points clés

Capitalisation boursière

$351B

Plage du jour

80,92 $ - 81,67 $

Plage sur 52 semaines

65,35 $ - 82,66 $

Volume

8,2 M

Vol moyen

15,3 M

Marge brute

61,82 %

Rendement du dividende

2,53 %

Coca-Cola est l’une des plus anciennes participations de Berkshire. Buffett a acquis 400 millions d’actions pour 1,3 milliard de dollars entre 1988 et 1994, et il n’en a jamais vendu une seule. Cette position vaut aujourd’hui 32,7 milliards de dollars, et elle a versé à Berkshire 816 millions de dollars de dividendes l’année dernière seulement.

3. Apple : 20,7 % du portefeuille de Berkshire Hathaway

Apple (AAPL +1,38 %) est la plus grande position de Berkshire avec une pondération importante de 20,7 % — et c’est après que Buffett a vendu environ trois quarts de la participation du conglomérat en 2024 et 2025.

Les derniers iPhone, iPad et Mac d’Apple sont équipés de puces spécialisées conçues par la société pour faire fonctionner sa suite de fonctionnalités et d’applications d’Intelligence Apple. Apple Intelligence comprend des outils d’écriture pour aider les utilisateurs à rédiger et résumer des messages et des e-mails, en plus d’une version améliorée de l’assistant vocal Siri qui peut être intégré à ChatGPT d’OpenAI.

Il y a plus de 2,5 milliards d’appareils Apple actifs dans le monde, donc l’entreprise pourrait bientôt devenir la plus grande passerelle de l’industrie de l’IA vers les consommateurs. Cela devrait créer une variété d’opportunités, dont beaucoup n’ont même pas encore été découvertes.

Développer

NASDAQ : AAPL

Apple

Variation d’aujourd’hui

(1,38 %) 4,21 $

Prix actuel

309,20 $

Points clés

Capitalisation boursière

4,5 T$

Plage du jour

305,88 $ - 311,38 $

Plage sur 52 semaines

195,07 $ - 311,40 $

Volume

2,3 M

Vol moyen

43,7 M

Marge brute

47,86 %

Rendement du dividende

0,34 %

Mais si Apple a tant de potentiel, pourquoi Berkshire a-t-elle vendu trois quarts de sa participation ? Buffett et son équipe ont investi environ 38 milliards de dollars dans le fabricant de l’iPhone entre 2016 et 2023, et en début 2024, cette position valait plus de 170 milliards de dollars. Elle représentait environ la moitié de la valeur de l’ensemble du portefeuille du conglomérat, alors Buffett a commencé à vendre pour réduire le risque et encaisser des gains.

Dans une interview avec CNBC plus tôt cette année, Buffett a dit qu’il était heureux qu’Apple reste la plus grande participation de Berkshire, et il a indiqué que le conglomérat pourrait en acheter davantage un jour si le prix est favorable.